“按照目前的趋势发展下去，五年后会一无所有。”韩国科学技术研究院（KIST）AI机器人研究所人形机器人研究团李伊洙博士，直言不讳表达出对本国人形机器人产业的忧虑。当美国凭借人工智能与资本领先全球，中国依靠平台和大量生产迅速追赶时，韩国依旧在“能否赚钱”的疑问前踟蹰不前。韩国几乎没有成型的部件与软件生态，一旦未能建立自主产业体系，最终可能必须依附于海外供应链。 ◆上游依赖加深 产业生态“空心” 韩国机器人零部件对外依存度极高。业内人士直言，国内企业根本不接小额订单，想要研发必须买中国的零部件，或者自己慢慢做。问题的核心在于需求不足。韩国机器人产业协会下属零部件委员会会长柳在完指出：“目前零部件销售几乎没有收入。至少要到2030年以后，人形机器人才能真正进入产线。” 数据显示，韩国核心零部件减速器国产化率为35.8%，电机38.8%，传感器42.5%，控制器47.9%，整体偏低。其中减速器70%依赖日本，伺服电机和控制器也大部分来自中日。相反，中国的产业化速度令人瞩目，工业机器人国产化率从2018年的27.3%升至2023年的47.2%，伺服驱动器国产化率更是高达90%。 这一差距的背后是截然不同的政策力度。中国政府设立1万亿人民币规模的基金，而韩国K-人形机器人联盟的政府支持资金不足1万亿韩元。如果关键零部件持续依赖中国，韩国不仅会失去自主能力，还可能沦为中国机器人产业链的一环。高度依赖制造业的韩国对这种风险尤其敏感。人形机器人是有望取代工厂一线人力的“潜在主角”，一旦核心技术缺位，制造业则根基难保。 ◆大厂起步太晚 CES或成转折？ 面对这一现状，韩国大型企业正在加速布局。三星、LG、现代汽车计划在2026年1月的国际消费类电子产品展览会（CES）上首次公开人形机器人产品。业内普遍认为，韩国企业必须借此机会在全球舞台展示实力。 三星目前已经成立未来机器人推进团，与子公司Rainbow Robotics协作研发；LG由机器人先行研究所和家电部门联合推动，专注家庭场景；现代汽车则依托研发本部与旗下波士顿动力分工合作，强化硬件与软件。不过，除了波士顿动力的Atlas以外，韩国企业尚无成熟商用产品。 与此同时，AeiRobot、Robotis、Robros等多家本土中小企业也计划在今年下半年推出人形机器人。政府主导的K-人形机器人联盟计划在CES设立专馆，集中展示研发成果。这会是韩国人形机器人产业的一次关键亮相，但能否借机实现突破，还取决于后续投资与生态建设。 ◆困于“信赖资本” 投资政策保守 相比中美，韩国机器人产业更大的问题在于思维模式。“韩国大型企业和政府总问能不能赚钱，所以迟迟不敢推动。”李伊洙博士指出。中美两国的企业会先行测试，再逐步改进，而韩国则一开始就纠结于成本、安全与短期收益。另一位专家则直言，韩国大型企业似乎也仅仅是看“气氛”在做机器人。 韩国政府的支持政策也偏于谨慎。Robros公司首席技术官（CTO）朴贤俊透露：“政府项目通常都是三四年周期，而AI和机器人产业发展远远快于这个节奏。”此外，公共机构采购时甚至只愿意买与项目周期对应的许可证，缺乏长期视角。 资本市场同样保守。中国和美国机器人产业的飞跃离不开大规模风投资金与企业投入。在韩国，投资行业更加看重短期回报。一位风投企业代表坦言，低迷的市场环境下大家都不愿冒险，韩国企业的反应确实比国际竞争对手慢了一步。 ◆“未来汽车产业” 韩国还在犹豫 在严峻的现实情况下，韩国也并非没有期待。首尔大学教授朴在兴认为，人形机器人有望像汽车和电脑一样，成为未来全球的支柱产业。市场调研机构Strategy Analytics预测，截至2035年，全球人形机器人市场规模或达1万亿美元，与当前全球汽车市场规模相当。 也就是说，人形机器人不再只是科技噱头，而是未来工业制造、家庭服务乃至整个社会结构的潜在关键。韩国机器人产业目前正处在继续犹豫“能否赚钱”和决心建立自主生态的十字路口，而在全球资本与技术加速汇聚的当下，留给韩国的时间可能并不多。

由首尔市政府与每日经济新闻集团主办、首尔产业振兴院承办的全球创业盛会Try Everything 2025本月11日至12日在首尔东大门设计广场举行。大会吸引全球投资机构和创新初创企业齐聚，分享经验、洽谈合作，探讨全球创业生态发展。 自2019年起每年举办的Try Everything已经成为首尔典型创业交流平台。今年大会以“Dive Deep, Fly High”为主题，设置全球商业领袖演讲、1对1投资对接、开放创新展示、初创企业路演和展览体验等环节，旨在帮助企业深入研判技术趋势并开拓全球市场。 首尔市长吴世勋在会上指出，首尔去年荣登全球“最宜创业城市”第八位，高于新加坡和东京，尤其是在知识积累和融资能力方面位居首位。他强调，首尔正在通过5万亿韩元“2030愿景基金”、特色产业创业基地等举措打造“全城孵化中心”，并提出三大战略：一是加快全球布局，截至2030年在海外设立20个据点，推动每年300家企业出海；二是扩大开放创新，推动中坚企业与初创公司合作；三是重点培育人工智能（AI）产业，设立5000亿韩元AI专项基金，在良才建设“首尔AI科技城”。吴世勋表示，首尔的目标是跻身全球前五大创业城市，持续优化制度环境，支持企业规模发展。 本届大会邀请多位全球创业领袖分享经验。特斯拉联合创始人马丁·艾伯哈德介绍电动汽车研发历程，强调突破常规、创新思考的重要之处。OpenAI前商业化战略负责人扎克·卡斯指出，技术普及不仅取决于突破“技术门槛”，更取决于能否跨越“社会门槛”。他以自动驾驶为例，呼吁加强公众适应建设。 大会现场设有120个展位，包括全球风投、大型企业和初创企业展馆，共促成700余场投资洽谈。参展的国际风投来自北美、欧洲、亚洲、中东和大洋洲9个国家。去年大会共达成5821场对接，促成约1542亿韩元投资。今年主办方预计成果会进一步提升。 首尔产业振兴院代表金贤宇表示，大会旨在强化首尔创业生态竞争能力，推动全球交流合作，为有潜力的初创企业提供实质商业机会，助力首尔发展成为全球前五大创业城市。

随着韩国综合股价指数（KOSPI）连续创历史新高，主要大企业市值也实现大幅跃升。数据显示，30大集团旗下219家上市公司自今年年初以来，市值累计增长近600万亿韩元（约合人民币3万亿元）。 据企业分析机构Leader's Index委托韩联社进行的调研分析，以今年1月2日为基准，30大集团上市公司总市值为1500.22万亿韩元；而至本月10日，这一数字已攀升至2099.83万亿韩元，增幅高达40%。 在30大集团中，除韩国Young Poong集团外，其余29个集团市值均实现正增长。其中，三星、SK、现代汽车、LG、HD现代等五大集团排名基本稳定，而其他25个集团的排名则发生了较大变动。 其中，韩华集团表现最为亮眼，市值从44.81万亿韩元飙升至118.16万亿韩元，增幅高达163.7%。韩华集团由此成功跻身“百万亿俱乐部”，成为继三星、SK、现代汽车和LG之后第五个突破市值100万亿韩元大关的集团。值得关注的是，韩华航空航天和韩华海洋的市值增幅分别位列第三和第五名。 从市值规模排名来看，三星依然稳居首位，市值从503.74万亿韩元增长至674.97万亿韩元，增幅为34%，占30大集团总市值的约32%。SK以319.61万亿韩元维持第二位。现代汽车市值从135.11万亿韩元增至172.19万亿韩元，增幅27.4%，排名第三；LG增幅仅为3%，因此从第三位下滑至第四位。 此外，HD现代保持第五位，韩华从第七位跃升至第六位，Coupang则下滑至第七位。斗山集团表现抢眼，排名从第十二位大幅跃升至第八位，而浦项钢铁受其他集团强势增长影响，排名从第八位跌至第十位。 Leader’s Index代表朴柱根（音）表示：“今年韩国股市整体市值（包括KOSPI、KOSDAQ和KONEX）较年初增长36.1%，30大集团在股市总市值中的占比也从65%提升至66.9%，上升1.9个百分点。其中，人工智能（AI）和军工产业相关企业的增长尤其引人瞩目。”

近年来，中国加速构建人形机器人生态系统，已经逐渐开始与美国展开正面竞争。面对依靠人工智能（AI）技术与资本制定产业标准的美国，中国则以生态系统为依托，凭借价格优势与量产能力争取领先地位。 在大批生产方面，行业公认中国在“价格”和“速度”上领先于美国。依托政府的全力支持以及在汽车产业中建立的先进供应链，中国大幅提升人形机器人的市场进入速度。 优必选（UBTECH）自去年起已把Walker S投入比亚迪、大众、奥迪、富士康、顺丰速运等制造与物流场景，并签下约500台供应合同。今年推出的新款Walker S2还在此前基础上增加自主更换电池的功能。 初创企业宇树科技（Unitree）则凭借消费级机器人G1引发关注。该款机器人售价9.9万元人民币，仅为全球同类产品的十分之一，去年出货1500台，并扩展高端H1与低端R1产线。宇树科技人形机器人的最大特点就是能够实现类似人类的行走和奔跑功能，更易向大众普及。 2023年问世的智元机器人（AgiBot）在上海建成中国首座人形机器人工厂，已启动远征A2的量产。近期智元还与汽车零部件企业富临精工签署100余台供应合同，进一步扩大市场份额。 然而，在技术与资本方面，美国依旧占据明显优势。Agility Robotics的Digit去年6月已在美国佐治亚州亚特兰大物流中心投入使用，成为全球首个在工厂执行实际工作的人形机器人。Digit目前仅负责搬运箱子和整理货架等简单任务，但机器人能够在现场替代人工已经得到证明。 特斯拉则在加州弗里蒙特工厂投放数百台自主研发人形机器人擎天柱（Optimus），进行物料运输、零件组装及电池分类工作。特斯拉计划自2026年起进入擎天柱量产阶段，并截至2027年实现年产50万至100万台。 初创企业Figure AI的Figure 02正在宝马工厂中试验组装与摆放等精密工序。旗下人形机器人制造工厂BotQ具备每年1.2万台的产能，并计划未来四年实现量产总计10万台，加快推进商业落地。 现代汽车收购的波士顿动力（Boston Dynamics）近期发布电动化改造后的新款Atlas，计划今年年底投入佐治亚州萨凡纳工厂，从零件排列工序起步，明年进一步扩展至焊接与喷涂环节。 美国人形机器人的发展优势还在于能够直接把自动驾驶与AI算法移植到机器人上，并结合云计算与数据中心基础设施，把人形机器人从单纯硬件升级为基于AI的服务平台。 担任韩国人形机器人企业AeiRobot首席技术官的汉阳大学机器人工程学教授韩宰权指出，机器人产业的核心在于一国是否拥有完善的上游供应与相关技术，以及是否具备量产并向工厂供货的能力。此外，能否基于海量数据率先应用物理AI并进行培育，也是未来竞争中的关键所在。

在韩国经济整体低迷的背景下，本土运动休闲品牌市场仍保持增长势头。2025年第二季度两大行业代表品牌andar与XEXYMIX的业绩走势呈现明显分化。业内分析认为，未来竞争的关键将从国内市场转向全球布局——andar瞄准高收入国家，XEXYMIX则持续深耕中国及亚洲市场。 andar第二季度实现营业利润133亿韩元（约合人民币6809万元），同比增长27%；销售额891亿韩元，增长33%，营业利润率达到15%。上半年累计销售额1358亿韩元。 andar方面表示，其业绩增长的核心动力源于自主研发的功能性面料和精准的营销策略。公司设有“Athleisure Innovation Lab（AI Lab）”面料研发实验室。相关负责人指出：“AI Lab研发的面料产品约占总销售额九成，通过与全渠道营销相结合，这些产品成功将高品质、功能性与设计感转化为实际销售。” 产品线的扩张也助力了业绩增长。andar近期推出跑步服、休闲服、内衣及童装等多条产品线，覆盖不同消费群体。公司相关负责人表示：“我们通过分析各产品的销售周期、销售目标和市场趋势，在设计、生产和营销环节形成闭环，确保每款新品都能精准触达目标消费者。” 线下渠道表现同样亮眼。andar目前在韩国运营约70家门店，平均客单价持续上升，尤其在外籍游客聚集的区域表现突出。公司表示，未来将计划在核心商圈增设门店，进一步提升线下销售潜力。 在全球市场布局方面，andar将高收入国家列为战略重点。公司计划于9月正式进军美国市场，并在日本、新加坡开设新店。公司负责人表示：“美国市场将通过直接面向消费者（D2C）模式直接与消费者沟通，快速获取反馈并优化产品。日本和新加坡市场的消费者体型与韩国相似，消费习惯也接近，具备天然优势。亚洲消费者对韩国产品关注度高，为公司提供了发展机遇。” 相比之下，XEXYMIX第二季度销售额746亿韩元，同比下降2.3%；营业利润76亿韩元，同比下降39%，营业利润率为10.1%。业绩下滑主要受国内市场疲软及管理成本上升影响。公司方面表示，通过推出新品线及优化成本优化，仍保持盈利状态。 海外布局方面，XEXYMIX聚焦大中华区市场。今年计划将中国市场占比提升至海外销售的50%，并在主要城市新开10余家门店，总目标50家，同时拓展中国台湾市场。XEXYMIX代表李秀妍（音）表示：“我们坚持品牌核心定位，同时兼顾本土化需求。在中国市场，通过沈阳、厦门、杭州、长春等地的快闪及线下体验活动，提升品牌认知度和客户粘性。” 产品策略上，XEXYMIX强调技术与材质差异化。RX跑步系列注重透气和轻量化，Mellow Day系列则关注舒适性与活动性。公司表示，将沿袭现有业务方向，针对健身、高尔夫、游泳等不同系列客户需求开展研发，但目前尚未计划推出新产品线或进行海外合作。 此外，XEXYMIX10周年品牌庆典也是巩固市场的重要手段。上半年海外销售保持稳健增长，日本、中国及蒙古市场表现尤为亮眼，出口额同比增长超过八成。公司计划通过新店开业及线下活动，增强客户接触点，巩固韩国运动休闲品牌代表地位。韩国市场方面，XEXYMIX确认作为唯一官方赞助品牌参与9月21日在首尔举行的“潜水桥10K夜跑”活动，预计将吸引5000名跑者。 业内人士分析称：“在经济低迷背景下，韩国运动休闲品牌竞争加剧。andar能否在美国市场打开局面，将直接影响行业格局；XEXYMIX在大中华区的持续深耕，则为其全球扩张奠定基础。”预计下半年，韩国运动休闲品牌市场将呈现“双线作战”格局：andar以高收入国家为主攻方向，追求高品质差异化；XEXYMIX在亚洲市场强化本土化与品牌认知度，全球竞争格局或将进一步明朗。

据SK海力士10日消息，公司即将与Naver Cloud展开合作，加强在人工智能（AI）解决方案产品开发方面的能力。双方在9日举行的业务协议仪式上签署技术合作谅解备忘录（MOU），计划在实际AI服务环境中，对下一代AI芯片和存储产品进行性能评估与优化。 SK海力士表示，为了在全球市场强化AI解决方案技术的领导地位，必须确保产品能够在真实数据中心环境中通过验证。公司通过与Naver Cloud的合作，打造更适合数据中心的AI存储和内存产品，并持续探索能够为客户带来切实体验的创新应用案例。 随着生成式AI服务的迅速普及，推理过程中处理的词元（Token，处理文本的最小单元）数量和成本呈现指数增长。存储器的带宽和容量需求因此急剧上升，同时数据中心内硬件与软件的优化也成为决定AI服务质量的关键。 根据合作计划，SK海力士依托Naver Cloud的大规模数据中心基础设施，在多种工作负载条件下对AI专用产品进行实时验证，包括支持高效连接CPU、GPU和存储器的下一代互连技术CXL（Compute eXpress Link），以及在存储器中直接增加运算功能、缓解数据传输瓶颈的PIM（Processing-In-Memory）等产品。 Naver Cloud方面表示，计划通过此次合作，采用经过验证的高性能存储器和解决方案，提升AI服务的响应速度，降低运营成本，推动双方实现共赢。 Naver Cloud首席执行官金裕元表示：“AI服务的竞争优势不仅取决于软件，更在于整个数据中心基础设施的优化。我们通过与全球领先的AI芯片企业合作，强化从基础设施到服务的整体竞争能力，为客户提供更加创新的AI体验。” SK海力士首席开发官安炫则强调：“我们计划在真实商用环境中进行严格验证，提供符合全球AI生态系统最高要求的存储解决方案，进一步巩固作为AI存储领导企业的地位。此次合作是一个起点，公司还会积极拓展与全球云服务提供商的技术合作伙伴关系。”

首尔设计财团于10日表示，“首尔之光 DDP 2025 秋季”活动累计参观人数达到约61万人次，同比增长7%。 本届秋季展以“EVERFLOW：流动的场域”为主题，于上月28日至本月7日在东大门设计广场（DDP）举办。活动将DDP长达222米的外墙整体作为巨型媒体艺术画布，呈现了一场融合光影、艺术与前沿科技的视觉盛宴。 参展阵容包括法国著名观念艺术家洛朗·格拉索（Laurent Grasso）、韩国知名数字设计与艺术公司d’strict，以及中国台湾媒体艺术家张方禹（Aka Chang）等。观众还可通过韩国男子组合ENHYPEN成员梁祯元（JUNGWON）与沈载伦（JAKE）参与录制的韩英双语语音导览，获得更加沉浸的艺术体验。 据首尔设计财团介绍，本次活动观众满意度高达96%。同期举办的以人工智能（AI）与艺术为主题的“首尔之光 DDP 论坛”也获得了广泛好评。此外，DDP还将推出别具一格的时尚活动。14日下午1时，将举行“汪汪Runway”零废弃时装秀，模特将身着由旧衣及再生材料改造而成的创意服饰，携宠物犬共同登台，诠释可持续时尚的多元可能。 同日晚7时，还将举办“Pet-tion is Fashion首尔老年时装秀”，由金七斗、姜真英（音）、尹俊浩（音）等韩国代表性高龄模特参与，展示多样风格。活动现场亦安排时尚咨询、化妆指导及走秀体验等公众互动环节，并与东大门商圈合作设立时尚品牌宣传及销售专区，所有活动均免费向公众开放。 首尔设计财团理事长车康熙（音）表示，DDP不满足于已有艺术成就，未来将持续通过创新展览和特色活动，成为向全球展示首尔创意力量的重要枢纽。

去年，韩国停业个体工商户数量首次突破100万户，创历史新高。为此，韩国政府着手制定强化小商户竞争力的方案。 近日，韩国企划财政部正式启动《个体工商户竞争力提升方案研究》项目，旨在推动各行业利用地方特产开发新菜品等产品与服务创新，并制定特色商圈建设方案。同时，政府还计划引入人工智能（AI）技术，开展商圈分析和经营诊断，积极推进个体经营的智能化转型。 企划财政部相关人士表示：“此次研究的目标是提升小商工人的竞争力。政府将以规模化、智能化战略为核心，广泛听取各方意见和建议，尽快出台切实可行的对策。” 韩国个体工商户结构性脆弱是政府启动该研究的重要背景。2023年，韩国个体工商户占全国就业人口的23.2%，在经济合作与发展组织（OECD）30个成员国中排名第五。值得注意的是，个体工商户整体生产率偏低，小规模化趋势日益严重。 根据韩国中小企业中央会数据，65.4%的个体工商户因生存需要而选择创业，但因销售额下滑导致经营困难。数据显示，年销售额5000万韩元（约合人民币26万元）以下的微型个体工商户占比从2019年的28.1%上升至2023年的37.8%；而年销售额2.5亿韩元以上的个体工商户占比则从25.2%降至18.4%。 各行业生产率差距同样明显。去年住宿餐饮业人均劳动生产率仅为2740万韩元，批发零售业为6260万韩元，远低于制造业的1.528亿韩元。同时，个体工商户倒闭趋势明显。去年停业并申报倒闭的企业（个人、法人）及个体工商户达100.8282万户，同比增长2.2%，这是自2006年开始统计以来首次突破100万户。其中，申报停业的个体工商户数量为92.5万户，比新冠疫情期间增加11.7%。 延世大学经济学部名誉教授金正湜指出，就业机会减少迫使不少人转向自主创业，但目前面临经营困难。在此情况下，打造特色商圈和培育新业态固然必要，但随着经营活动快速从线下转向线上，必须同步完善相关教育和支持体系。

三星电子在人工智能（AI）领域的竞争力以显著优势位居韩国首位，NAVER与LG分列第二、第三。然而，与全球领先科技企业相比，韩国企业仍存在明显差距，提升国家AI整体竞争力已成为当前重要课题。 企业数据研究机构CEO Score对韩国AI专利与论文表现排名前191家的企业进行综合竞争力分析，并于10日发布的评估结果显示，三星电子在全部六个维度均排名第一，总分600分，综合实力居首。该评估从六个维度展开，包括技术实力（以专利被引次数衡量）、专利活动（专利注册数量）、学术活动（在全球三大AI学会中的论文收录数量）、研究影响力（论文被引频次）、AI技术人才规模以及AI专业人才数量。各指标以表现最佳企业的成绩作为100分基准，其余企业按比例折算。 数据显示，三星电子专利注册数量为1079件，专利被引次数达1347次，论文收录59篇，论文被引315次，AI技术人才规模为5.872万人，AI专业人才为2.8058万人。NAVER以162.9分位列第二，其在学术领域表现突出，论文收录25篇、被引247次，展现出较强的科研实力；LG以155.9分位居第三，其在专利（注册400件，被引529次）与论文（收录19篇）方面均表现稳健，体现了集团旗下LG AI研究院与LG电子的综合技术能力。 其余跻身前十的企业依次为魁匠团（Krafton，42.5分）、KT（42.2分）、Coupang（38.8分）、现代汽车（30.1分）、三星SDS（28.8分）、SK电信（19.7分）及StradVision（19.2分）。 从行业分布看，制造业中竞争力领先的分别为三星电子、LG和现代汽车；互联网平台领域则由NAVER和Coupang领跑。三大通信运营商中，LG U+在AI竞争力方面落后于KT与SK电信；软件与IT服务领域，三星SDS、DeepAuto及StradVision位居前列；游戏企业中，魁匠团和恩希软件（NCsoft）表现较为突出。 然而，韩国企业在全球AI竞争格局中仍处于相对弱势。以全球三大AI学会论文收录数量为例，Alphabet以820篇高居榜首，其后依次为微软（414篇）、Meta（385篇）、亚马逊（273篇）等美国企业占据前列。中国企业方面，字节跳动（249篇）、阿里巴巴（235篇）、腾讯（210篇）和华为（198篇）均进入全球前十。韩国企业中排名最高的三星电子以59篇位列第12，NAVER（25篇）和LG（19篇）分列第30和第40位，勉强进入前五十。在论文被引次数方面，仅三星电子（第39位）和NAVER（第47位）跻身全球前五十。

近日有消息称，美国政府正在积极考虑允许三星电子和SK海力士中国工厂继续引进美国制造的半导体生产设备，但方式从过去的“无限许可”转为“年度审批”。与此同时，美国芯片巨头博通（Broadcom）与人工智能公司OpenAI达成大规模AI芯片生产合作，预计带动高带宽存储器（HBM）需求的急剧增长，三星与SK海力士有望从中受益。 据彭博社7日报道，消息人士透露，美国商务部上周向韩国政府提出一项方案，内容为允许三星与SK海力士的中国工厂在未来每年获得一定数量的设备出口许可。也就是说相关企业可以继续运营在华工厂，但必须逐年申请批准。 此前，两家韩国企业的中国工厂进入美国工业和安全局（BIS）的经验证最终用户（VEU）名单。该制度下，企业满足特定安全条件即可长期并且不受数量限制进口美国设备。特朗普政府近期把三星与SK海力士的中国工厂移出VEU名单，引发业界担忧在华产能在设备供应受阻下陷入不确定性。 如果这一制度落地，韩企在华工厂基本能够维持运营，但面临两大挑战：一是每年审批所带来的行政负担，二是难以提前精确预测未来一年设备维护所需的零部件需求。此外，美国政府还计划限制设备出口用途，即允许维持现有产线运转，但禁止扩产或升级。对此，三星与韩国产业通商资源部均不予置评，SK海力士则尚未回应。 与此形成对比的是，全球AI芯片产业链正在加速重组。业内9日消息称，博通已获得OpenAI价值约100亿美元的订单，自明年起批量生产专用AI芯片。这些芯片会以ASIC（应用集成电路）形式投放至OpenAI数据中心使用，并需要搭载大量HBM。英伟达在AI芯片市场长期占据主导地位并且价格高企，OpenAI与博通的合作成为“抗衡英伟达”的关键一步。 分析认为，随着博通进入AI芯片大规模量产阶段，三星与SK海力士的HBM出货量有望显著提升。业内人士预计，相关AI芯片可能直接采用第六代HBM4产品。考虑到供应链安全，博通大概率会采取与英伟达类似的多元采购策略，同时从三星、SK海力士及美光三大存储厂商进货。 市场调研机构指出，博通的定制芯片业务明年有望实现增速超越英伟达GPU，显示出AI芯片市场正在从单一垄断走向多元竞争。最新财报显示，博通今年第二季度营收达到159.6亿美元，超出市场预期。 目前，三星已向博通供应第五代HBM3E产品，SK海力士也在进行相关出货。随着AI芯片需求全面爆发，能否在未来的合作中占据主供应商地位，直接决定企业的潜在收益规模。 行业普遍认为，美国政府的出口管制政策与全球AI芯片供应链重组正在交织发生。一方面，韩企在华工厂的运营面临持续不确定性；另一方面，全球AI巨头对HBM需求的快速增长，为三星和SK海力士打开新的增长空间。