近期韩国股市大幅下挫，“借钱炒股”积累的风险正加速显现。数据显示，韩国年轻人和老年人的信用贷款逾期率明显高于市场整体水平。与此同时，股票质押贷款高度集中于60多岁人群，市场担忧强制平仓风险可能进一步扩大，并传导至家庭债务层面。 据韩国金融业9日消息，截至今年6月，KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行、NH农协银行韩国五大商业银行的透支账户贷款余额较去年底仅增长8.5%，但逾期金额却大幅攀升33.2%。同期，信用贷款余额增长3.6%，逾期金额也增加19.4%。 从年龄结构来看，年轻人和老年人的偿债压力尤为突出。截至6月，透支账户贷款整体逾期率为0.22%，其中20多岁及以下群体达0.33%，60多岁群体更升至0.37%，均明显高于整体水平；信用贷款也呈现相似趋势，整体逾期率为0.35%，20多岁及以下群体高达0.67%，60多岁群体为0.59%。相比之下，30至50多岁人群的逾期率均低于整体平均水平。 银行业普遍认为，此前股市快速上涨期间，部分年轻和年长投资者纷纷加杠杆借款入市；而随着近期股价大幅回调，部分偿债能力相对脆弱的借款人面临还款压力。 风险并不止于银行信用贷款。投资者以持有股票作为抵押、向证券公司借款形成的股票质押贷款，同样面临资产价格下跌带来的冲击，且该类贷款明显集中于老年投资者群体。数据显示，截至5月，以三星电子、SK海力士等韩国市值前五大股票为抵押的贷款余额达2.9027万亿韩元（约合人民币138.7亿元），其中60多岁投资者的贷款余额为1.8283万亿韩元，占比高达63%；而20多岁及以下投资者的占比不足1%。 近期，韩国半导体股经历剧烈调整，进一步放大了股票质押贷款的风险。三星电子股价在40天内一度较高点接近腰斩。若抵押股票价格持续下跌、跌破证券公司规定的担保维持比例，证券公司便可能启动强制平仓，届时借款投资者的损失或将进一步扩大。 市场担忧，一旦强制平仓大规模集中出现，不仅可能加重个人投资者损失，还可能形成“股价下跌—强制平仓—抛售增加—股价进一步下跌”的负反馈循环，使个人投资风险向家庭债务乃至金融市场稳定层面传导。韩国银行（央行）也警告称，在杠杆投资规模已累积至历史高位的背景下，一旦股市进入调整期，强制平仓引发的大量抛售或将再度加剧市场波动，形成恶性循环。

随着KOSPI指数较高点下跌超过40%，借款投资股票的借款人面临更大的还款压力。尤其是20岁以下的年轻人和60岁以上的老年人的逾期率明显高于整体平均水平，债务投资的后果引发了广泛关注。 根据8月9日国会财政经济计划委员会成员李钟旭从金融监督院获得的资料，截至6月底，KB国民、信贷、韩亚、我们的银行和NH农协等五大银行的个人信用贷款（透支账户）逾期率为0.22%，较去年末的0.18%上升了0.04个百分点。 更大的问题在于，透支账户的逾期率增长速度快于透支余额的增长。五大银行的透支账户余额从去年末的39.9万亿韩元增加到今年6月底的43.3万亿韩元，增长了8.5%。同期，逾期金额从711亿韩元激增至947亿韩元，增长了33.2%。 在信用贷款方面也出现了类似的趋势。五大银行的信用贷款逾期率在6月底为0.35%，较去年末上升了0.05个百分点。信用贷款余额从103.4万亿韩元增加到107.1万亿韩元，增长了3.6%，但逾期金额从3140亿韩元增加到3750亿韩元，增长了19.4%，显示出急剧上升的趋势。 按年龄划分，年轻人和老年人的不良贷款迹象尤为明显。60岁以上借款人的透支账户逾期率为0.37%，比整体平均水平高出0.15个百分点。20岁以下的逾期率为0.33%，也高于整体平均水平0.11个百分点。 这两个年龄段的逾期金额增长速度也很快。60岁以上的透支账户余额从去年末的4万亿韩元增加到今年6月底的4.5万亿韩元，增长了12.5%，但逾期金额从135亿韩元增加到166亿韩元，增长了23.0%。20岁以下的余额保持在1万亿韩元不变，但逾期金额从25亿韩元激增至33亿韩元，增长了32.0%。 在包括透支账户在内的所有信用贷款中，20岁以下和60岁以上的逾期率分别为0.67%和0.59%，均显著高于整体平均水平0.35%。 分析认为，这种贷款不良增加与近期股市的急剧下跌密切相关。今年KOSPI在6月19日一度达到9385.59的历史最高点，但随后转为下跌。7月29日，KOSPI跌至5262.77，较高点下跌超过40%。 在股市过热的情况下，借款人利用贷款进行投资，随着股价下跌而遭受损失，预计在偿还本金和利息方面面临困难。尤其是7月股市下跌幅度加大，因此截至6月底的逾期率可能未能充分反映近期的冲击。 银行业人士表示：“20岁以下的群体收入和资产较少，而60岁以上的群体中退休人员较多，偿还能力相对较弱。如果利用贷款投资于高风险资产，投资损失和利息负担叠加，可能导致逾期率进一步上升。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

Kakao银行与合作金融机构共同为使用信用贷款比较服务的客户提供优惠利率。 Kakao银行于3日宣布，使用“信用贷款比较”服务的客户可享受年利率0.3%至0.5%的优惠利率。 该优惠活动将持续到9月30日。此次活动有28家金融机构参与，包括地方银行、储蓄银行和资本公司。客户可以在Kakao银行应用程序中比较多家金融机构的贷款额度和利率等条件，然后选择享受优惠利率的产品，无需额外申请程序即可获得利率折扣。 Kakao银行通过降低合作金融机构的平台手续费来运营优惠利率，以此降低客户实际贷款利率，减轻中低信用客户的金融负担。 Kakao银行还通过将阳光贷款等民生金融产品的中介手续费定得低于一般信用贷款，积极推动贷款比较平台的包容性金融扩展。 Kakao银行相关人士表示：“我们自4月起提供优惠利率，以帮助客户不仅比较贷款产品，还能降低金融成本。我们将继续与合作金融机构合作，扩大客户的选择权，降低包括中低信用客户在内的金融消费者的利息负担。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，主要商业银行的家庭贷款继续增加，接近4万亿韩元。住房抵押贷款（房贷）增加超过2万亿韩元，尽管股市调整，投资需求仍然存在，导致负余额账户（信用贷款）也出现1万亿韩元的增长。由于总量监管下，提前申请贷款的“末班车需求”涌现，增长势头难以遏制。 根据金融界的消息，截至上个月30日，KB国民、信贷、 하나、우리、NH农协等五大银行的家庭贷款余额为778兆7869亿韩元，比6月底的774兆9608亿韩元增加了3兆8261亿韩元。这是继6月（4兆1379亿韩元）之后，连续两个月接近4万亿韩元的增长。 家庭贷款的扩大主要由房贷主导。在此期间，这些银行的房贷余额为617兆4287亿韩元，比上月末增加了2兆2831亿韩元。这是自去年8月（3兆7012亿韩元）以来11个月内最大的增幅。尽管银行缩减房贷额度或限制贷款，但购房需求的增加使得房贷大幅增长。 负余额账户的余额也增加到44兆4669亿韩元，比上月增加了1兆1857亿韩元。这是继5月（1兆8579亿韩元）和6月（1兆8330亿韩元）之后，连续三个月增加超过1万亿韩元。上个月29日，KOSPI指数在盘中一度跌至5200点，导致低价买入的“债务投资”需求增加。 尽管银行不断提高贷款门槛，家庭贷款仍大幅增加，银行的负担愈加沉重。据悉，五大银行除政策性贷款外的家庭贷款增量已超过金融监督院提交的年度目标（约4兆3400亿韩元）1万亿韩元以上。 因此，市场预计下半年贷款利率将进一步上升。韩国银行在本月的金融货币委员会上暗示可能会再次加息，贷款管理的压力也在加大。有观点认为，今年内固定型房贷利率上限可能会超过8%。 截至上个月31日，五大银行的固定型房贷利率（以金融债5年期为基准）为年4.74%至7.50%。与去年年底（年3.93%至6.23%）相比，今年上限上升了1.27个百分点，下限上升了0.81个百分点。浮动型房贷利率为年4.13%至6.38%，虽然仍低于固定型，但由于COFIX等持续上升，亦有上升的可能性。信用贷款利率自上月起，上限已超过6%。 一位商业银行人士表示：“为了防止需求转移到其他银行，可能会出现逐步提高利率的现象。”他还表示：“基准利率可能再次上调，加上银行对家庭贷款的管理加强，借款人的利息负担将进一步加重。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

IBK企业银行为降低中低信用者的利息负担，推出了总规模达1万亿韩元的个人信用贷款产品。该产品采用单一利率和长期分期偿还方式，旨在同时降低他们的金融成本和每月还款压力。 IBK企业银行于31日宣布，面向个人信用评分（CB）处于下50%的中低信用者推出了“IBK善良利率包容贷款”。 该产品旨在改善金融可及性较低的弱势借款人的资金筹措条件，支持其稳定的金融生活。 与现有贷款根据复杂条件变化利率不同，该产品采用统一利率结构。基本利率为年4.9%，对34岁以下的青年提供0.2个百分点的利率优惠，适用年利率为4.7%。 贷款额度最高为2000万韩元，最长可分10年偿还，从而降低每月的还款金额。 企业银行相关人士表示：“我们设计该产品是为了让需要金融支持的中低信用客户以更低的成本使用资金，未来将继续扩大包容性金融，提高金融可及性，减轻客户的金融负担。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

KB国民银行将上调主要家庭贷款产品的利率。这是继缩减住房购买目的的住房抵押贷款（住房贷款）额度后，进一步加快贷款总量管理的举措。 29日金融界消息，国民银行将于31日起上调主要信用贷款、住房抵押贷款和租赁资金贷款产品的利率，幅度为0.06至0.53个百分点。 其中，非面对面的专用产品“KB星公寓抵押贷款（购房资金用·新余额6个月LIBOR基准）”的利率将上调0.53个百分点。面对面的产品“KB住房抵押贷款（浮动）”的利率则上调0.06个百分点。 在租赁资金贷款方面，代表性产品KB住房租赁资金贷款、KB租赁金安心贷款、KB加分租赁资金贷款的利率将上调0.14至0.25个百分点。非面对面的租赁资金贷款产品的利率将上调0.26至0.49个百分点。 KB信用贷款、KB工资转账信用贷款、KB星信用贷款等主要信用贷款产品的利率将上调0.1至0.5个百分点。但KB企业信贷、KB新希望种子Ⅱ、KB中等利率贷款、KB阳光贷款等针对弱势群体的专用贷款产品的利率不在调整范围内。 KB国民银行相关人士表示：“为了维持家庭信贷的适当组合，我们调整了主要产品的利率”，并指出：“对于存在集中风险的非面对面专用产品，调整至与面对面产品相似的水平，同时尽量减少面对面产品的利率上调。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监管机构要求扩大替代信用评估的金融可达性，银行业的负担也随之加重。各银行需自行承担利用非金融数据开发和运营评估模型的费用。若仅鼓励扩大使用而没有明确标准和共同基础设施，可能会导致费用负担加重。据金融界消息，主要银行正在利用非金融数据开发替代信用评估模型，以评估金融交易记录不足客户的还款能力，并将其应用于贷款审核。新韩银行自3月起在低收入群体信用贷款审核中，采用了反映生活费和公用事业自动转账记录的“低收入替代信用评估模型”。KB国民银行也在“KB初次EASY信用贷款”审核中，考虑了金融和非金融信息及通信费用支付记录。NH农协金融控股集团计划在下半年确定利用替代信息的机器学习审核策略，并于10月推出。替代信用评估是利用通信费用、公用事业、房租、税务支付记录、消费模式等非金融数据来评估借款人的还款能力。其目的是提高社会新鲜人和年轻群体等在仅依靠现有金融信息时难以获得信用评估的贷款可达性。问题在于，模型的开发和运营需要相当大的费用。尽管金融监管机构强调利用替代信用评估，但评估对象和方式由银行自主决定。各银行需自行开发模型并建立计算机系统。银行界认为，开发新的评估模型或改进现有模型的费用可能高达数亿韩元。为了提高评估的准确性，需要获取多个机构所拥有的数据并进行加工和精炼。这还需要将其与现有贷款审核系统关联，并验证模型的适用性。获取数据也需要费用。若要利用通信、零售和平台公司所拥有的信息，需签订单独合同，并制定个人信息保护和信息利用同意程序。替代信用评估的准确性和风险度尚未积累足够的长期数据，这也是一大负担。每当增加新的评估项目时，模型验证和计算机反映都需重新进行，开发周期也较长。银行界表示，外部咨询、测试和系统稳定化等工作可能需要一年以上的时间。金融界指出，个别银行分别购买类似数据并重复开发相似模型的结构效率低下。需要对替代信息的利用范围、数据格式和模型验证方式等制定最低限度的共同标准。金融界人士表示：“监管机构仅提出方向，而将具体标准和基础设施的建设交给银行，同时开发和运营费用也由各自承担。”他指出：“应保障银行的自主性，但有必要制定数据利用和模型验证所需的共同指导方针。”

预计国内银行在今年第三季度家庭贷款的门槛将提高，企业和家庭的信用风险均有增加的预期。 根据韩国银行在20日发布的《金融机构贷款行为调查》结果显示，今年第三季度国内银行的贷款态度综合指数为-7，较上季度的-2下降了5个百分点。贷款态度指数为正（+）表示宽松，为负（-）则表示收紧。 家庭住房贷款的指数为-11，家庭一般贷款（信用贷款）为-14。大企业和中小企业的贷款态度均预计为0。 韩国银行相关人士表示：“企业贷款预计大企业和中小企业的水平将维持在上季度的水平”，并指出“家庭贷款在家庭债务管理政策持续的背景下，住房相关贷款和一般贷款（如信用贷款）均将收紧。” 预计第三季度企业和家庭的信用风险均将增加。按借款人分类的信用风险指数显示，大企业为8，中小企业为25，家庭为19。 企业信用风险因中东局势等内外经营环境的不确定性持续，预计中小企业的风险将较上季度增加。家庭方面则因弱势借款人的债务偿还能力下降等担忧而受到影响。 调查显示，第三季度企业和家庭一般贷款需求将增加，但家庭住房相关贷款需求将减少。 贷款综合需求指数为17。由于内外不确定性增加导致的流动性需求，企业贷款需求预计大企业为14，中小企业为28，均将增加。 家庭贷款需求（19）中，一般贷款因家庭生活资金和股市投资资金需求增加而上升，而住房相关贷款需求（-3）则因监管加强而减少。 此外，预计第三季度中，除信用卡公司外，储蓄银行等非银行金融机构的贷款态度将普遍收紧。 所有行业的信用风险均预计将增加。这是由于部分弱势行业的经营不景气，以及低信用和低收入群体等弱势借款人的债务偿还能力下降的担忧。 非银行金融机构的贷款需求预计将以企业流动资金和家庭生活资金为主，互助储蓄银行和人寿保险公司将有所增加，而因地方房地产不景气和贷款监管等原因，互助金融和信用卡公司则可能减少。 此次调查于6月4日至6月17日进行，共涉及203家金融机构（国内银行18家、互助储蓄银行26家、信用卡公司7家、互助金融合作社142家、人寿保险公司10家）的信贷总负责人。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

五大国有银行的家庭贷款增幅已接近今年的年目标80%。不仅是住房贷款，信用贷款和透支账户的使用也在快速增长，这使得金融界在下半年家庭贷款管理上面临紧急情况。 根据7月12日的金融数据显示，截至9日，五大银行（KB国民、信贷、 하나、我们、NH农协）的家庭贷款余额为648兆3607亿韩元，比去年年底增加了3兆3907亿韩元。这一增幅已达到银行年初向金融监督院提交的约4兆3400亿韩元年增目标的78%。其中，已有3家银行超额完成了各自的目标。 因此，银行们实际上已经开始缩减下半年的新家庭贷款业务。 하나银行自10日起暂停了9月计划的住房贷款和租赁资金贷款的贷款招募。此前在2日已暂停了8月的贷款招募，短短一周内便将9月的额度用尽。 信贷银行也关闭了贷款招募渠道，并通过限制抵押贷款保险的加入来减少住房贷款的额度。 KB国民银行则将首都圈和受限区域的购房贷款额度从原来的6亿韩元降低至3亿韩元。其他银行也可能在贷款需求激增的情况下采取进一步限制措施。 值得注意的是，最近家庭贷款的增长速度在信用贷款方面比住房贷款更为显著。7月份截至9日，五大银行的住房贷款余额增加了1968亿韩元，而信用贷款则增加了7815亿韩元。信用贷款的增幅是住房贷款的约4倍。分析认为，股市的繁荣导致了“借贷投资”的需求，从而推动了信用贷款的增长。 透支账户的余额也在迅速增加。五大银行的透支账户余额从4月底的37兆8410亿韩元增加到6月底的41兆3444亿韩元，短短两个月增加了3兆5034亿韩元。在所有余额中，65.5%由40至50岁的人群占据。虽然20岁群体的账户数量和余额占比最低，但每个账户的平均贷款余额为1431万韩元，超过了50岁和60岁以上的群体。 因此，银行在家庭贷款管理方面可能会进一步加强。由于已经暂停了住房贷款和租赁贷款的接收，并缩减了贷款额度，信用贷款和透支账户也可能成为管理的对象。一些银行甚至提到可能会减少透支账户的额度或缩减新信用贷款的办理。 金融界人士表示：“在住房贷款的监管下，阻止房地产资金流入的同时，还需管理流向股市的信用贷款，这使得金融当局的考量变得复杂。随着总量管理的加强，实际需求者和生活资金的需求也可能受到抑制，因此需要对不同贷款的性质进行精细化的应对。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

NH农协银行近日宣布推出两款针对希望离开首都圈、在地方定居的青年的信用贷款产品。为支持生活费用的“NH青年地区回归贷款”，面向19岁至45岁、计划从首都圈（首尔、京畿、仁川）迁移至地方的青年，提供最高100万元的透支账户贷款，期限为12个月。为支持住房费用的“NH青年地区回归同行贷款”，提供最高2000万元的分期偿还贷款，期限为60个月。这两款产品均适用包括包容性利率在内的最高1.5个百分点的优惠利率。此次产品的推出被认为与政府的地方消亡应对政策相契合。银行行长姜泰永表示：“我们与青年基金会合作推出了支持青年地区定居的产品，旨在减轻金融消费者的负担，帮助地方经济恢复活力，我们将全力以赴。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。