受美国加征关税影响，全球智能手机市场在今年下半年面临下行压力，但华为、小米等中国厂商却有望成为逆势增长的“异军突起”，借助庞大内需和政府补贴，撼动苹果与三星长期主导的“双雄格局”。 市场调研机构Counterpoint Research近日数据显示，今年第二至第四季度三星与苹果的全球出货总量预计出现下滑，而中国四大品牌华为、OPPO、vivo、小米则有望实现增长。第二季度三星与苹果出货总量预计分别为5200万台和4100万台，同比分别下降4%和10%；而中国四大品牌的整体出货总量则预计增长3%，达到1.34亿台。 这一趋势可能延续至第三和第四季度。全年出货总量方面，苹果和三星预计分别为2.18亿台和2.19亿台，较去年小幅下滑；而中国四大品牌预计达到5.3亿台，同比增长约2%。在智能手机关税成为全球风险背景下，中国厂商凭借“以旧换新”等政策强势扩张，在新兴市场通过低廉价格和补贴优势迅速扩大份额。 华为今年3月在马来西亚首都吉隆坡举办此前在中国内销的“三折叠手机”Mate XT全球发布会，标志旗下高端产品开始向海外扩展，同时也成功缩短中国与海外市场之间的新品发布时间差距。vivo也在加快海外拓展节奏。vivo首席运营官（COO）胡柏山3月接受彭博社采访时表示，目前公司一半以上的营收来自海外，年内计划提升至60%，2027年则瞄准70%的目标。 中国智能手机四大品牌的海外扩张战略已经初见成效。今年第一季度vivo以19.2%的份额在印度市场夺冠，领先三星电子（16.4%）。OPPO在东南亚市场也以18%的份额超越三星（17%）。与此相比，苹果在中国高端市场的占有率则由2023年初的70%跌至今年第一季度的47%，同期华为则从13%跃升至35%。 面对分别计划7月与9月即将发布的新机，三星与苹果在可能面临的25%美国对华关税中陷入被动，如果转嫁成本导致产品涨价，又会在价格竞争中处于劣势。Kiwoom证券研究员指出，关税会推高成本与售价，抑制需求，导致原本具有季节利好的下半年市场出现增长受限的局面。 2025年世界移动通信大会（MWC 2025）前夕在西班牙巴塞罗那举行的小米15系列发布会【图片来源 韩联社】

上月30日，在釜山港堆积的集装箱。【图片来源 韩联社】 韩国经济人协会（以下简称“韩经协”）对销售额排名前1000企业进行问卷调查，并于26日发布的结果显示，韩国出口企业普遍对美国现行关税政策持续实施可能带来的业绩下滑表示担忧。受访企业预测，若美国维持现行关税政策不变，今年出口额或将同比下降约4.9个百分点。 从细分行业来看，电子电器预计下滑8.3%，汽车及零部件（7.9%）、石油化工及石油产品（7.2%）、通用机械（6.4%）、半导体（3.6%）、钢铁（2.8%）等主要出口行业也均呈下滑趋势。反之，船舶制造业和医疗生物健康产业在面临相同关税政策环境下，预计将分别实现10%和1.6%的出口增长。 在关税政策维持的态势下，出口企业预计今年整体销售额和营业利润将分别下降6.6%和6.3%。81.3%的受访企业认为“美国关税政策将对韩美两国企业均产生负面影响”，14.7%的受访企业则认为“仅对韩国企业不利”。 关于企业面临的主要经营困境，因政策频繁变动导致的不确定性增加（24.9%）居首位，其次为全球经济恶化（24%）、对美出口减少（18.8%）、汇率波动风险加剧（17.5%）以及受中国低价出口冲击（10.5%）等。在实际操作方面，53.4%的受访企业表示“与美国进口商的价格协商”最为困难，其次“美国通关流程信息不足”（21.3%）和“原产地判定标准信息不明确”等问题突出。 面对当前挑战，企业采取的应对措施包括出口市场多元化（26.9%）、全球生产结构重组（19.8%）、加强汇率风险管控（16.5%）、构建同行联合应对机制（15.1%）、强化原材料风险管理（12.3%）、暂缓或缩减投资计划（7.6%）等。关于美国关税政策引发的全球不确定性持续时间，42.7%的受访企业预期将维持“6个月至1年”，其次依次为“1至2年”（18%）、“6个月以内”（16%）、“3至4年”（12%）、“2至3年”（11.3%）等。就政府谈判策略重点，企业认为应优先采取消除非关税壁垒（45.3%）、适度下调利率（23.4%）、推进造船产业合作（12.5%）、扩大对美产品进口（8.9%）等措施。 在汇率风险管理方面，企业主要采取调整进出口产品定价（22.3%）、实施出口市场多元化战略（20.8%）、提升企业核心竞争力（19.8%）、拓展进口渠道（17.3%）、加强汇率对冲操作（10.1%）等措施。韩经协经济产业本部长李相浩表示：“尽管韩美双方已就部分商品达成关税减免协议，但政策不确定性仍然存在。政府应密切监察美国关税政策动向，积极消除关税壁垒，同时制定有效谈判策略，最大限度减少国内企业的损失。”

在首尔某大型商场销售的电视产品 【图片来源 韩联社】 受美国关税政策影响，今年全球电视出货量预计呈“前高后低”走势，全年出货量或将同比小幅下降。 全球市场研究机构集邦咨询（TrendForce）于1日发布的数据显示，今年全球电视出货量预计达1.9644亿台，同比微降0.7%。尽管第一季度为传统淡季，但全球电视出货量仍保持稳健增长态势，达4559万台，同比增长6.1%。包括三星电子、LG电子、TCL、海信在内的四大头部品牌在美国市场的零售库存水平呈现3至4周的平均增幅。 集邦咨询指出，由于去年末业内对美国可能对墨西哥产电视征收25%高额关税的预期，主要电视品牌商纷纷提前加大了对北美市场的出货力度。然而，今年4月美国宣布，符合《美墨加协定》（USMCA）原产地规则的墨西哥产电视仍可享受免税待遇，这一政策调整有效缓解了在墨西哥设厂的电视制造商的关税压力。 受关税暂缓影响，上半年全球电视市场出现明显的提前备货现象，带动整体出货量同比增长3.8%，预计达9418万台。其中，中国品牌TCL和海信出货量预计分别增长15%和7%，而加速拓展美国市场的Vizio出货量预计大幅跃升20%。然而，集邦咨询强调，上半年提前出货产生的“市场透支效应”将对传统销售旺季的下半年造成明显冲击。预计下半年全球电视出货量同比下滑4.5%，降至约1.227亿台。 针对未来市场走势集邦咨询表示，对于生产基地主要分布在墨西哥以外地区的电视制造商而言，若未能于第二季度末前完成产能布局调整及供应链转移，或将面临更为严峻的市场挑战。此外，关税政策的不确定性因素可能导致下半年电视终端售价出现明显上涨。

4日，在京畿道平泽港堆积的钢铁产品。【图片来源 韩联社】 据业界5日消息，美国总统特朗普近日签署行政命令，依据《贸易扩展法》第232条，将进口钢铁产品关税由原来的25%上调至50%。这一贸易政策调整预计将对三星电子、LG电子等在美设厂的韩国家电制造商造成显著影响。钢铁是三星电子和LG电子在美国本土生产洗衣机、冰箱等家电产品的核心原材料。此次关税调整正值韩国企业为应对美国贸易保护政策而筹划扩大本土化生产之际，突如其来的原材料供应紧张或将导致战略部署面临严峻挑战。 美国自3月12日起取消对韩国部分钢铁产品的关税豁免，开始征收25%基准关税，而本次进一步上调关税税率，凸显美国贸易政策的进一步收紧。韩美互免关税协定即将于7月8日到期，分析人士认为此举包含敦促贸易伙伴加快谈判进程的政策意图。 此次钢铁关税上调，不仅韩国钢铁企业受到直接冲击，在美布局生产基地的韩国家电巨头也陷入深深担忧。目前，三星电子和LG电子均在美运营洗衣机生产线，LG电子还设有冰箱制造工厂。韩国家电企业原本为规避家电产品关税风险而推进本土化生产战略，如今却因原材料成本激增面临新的经营压力。 市场数据显示，美国作为全球第二大钢铁进口国，2022年钢铁进口量达2622万吨，出口量为802万吨。由于本土钢材价格普遍高于亚洲和南美市场，关税上调恐将进一步加剧供需矛盾。 一位业内人士分析称：“美国本土钢铁需求激增将推高采购价格，生产成本上升必然传导至终端产品价格，进口限制可能导致全球钢铁市场供需失衡，甚至引发价格震荡。”对于高附加值钢铁产品，韩国本土生产再出口的模式可能反而显现出新的竞争优势。