梅里茨证券于29日表示，预计北京韩美的业绩恢复将比预期缓慢，因此将其目标股价从原来的69,000韩元下调至63,000韩元，降幅为8.7%。不过，考虑到下半年肥胖治疗药物GLP-1新药在国内的上市以及新药开发的动力，维持“买入”评级。
梅里茨证券研究员金俊英表示：“由于北京韩美的集中采购制度影响长期化以及盈利能力恢复延迟，因此下调了合理股价。”他还指出：“下半年埃佩格雷纳肽在国内的上市将使韩美药品的肥胖治疗药物业务进入正式商业化阶段。”
在单独财务报表中，因异常脂质血症治疗药物“罗苏杰”的稳定增长以及与全球制药公司的联合销售扩大，商品销售额有所增加。然而，北京韩美因集中采购制度的影响，主力产品销售下降，销售额为607亿韩元，营业利润为6亿韩元，业绩不佳。
梅里茨证券预计，由于中国的药价下调政策仍在持续，北京韩美的恢复速度将会缓慢，但对肥胖治疗药物业务和新药的价值表示关注。特别是三重作用（GLP-1、GIP、胰高血糖素）肥胖治疗药物候选物“LA-TRIA”在竞争药物的临床成果和市场扩展下，价值有望得到提升。
金研究员表示：“在竞争的全球制药公司中，除了诺和诺德，拥有三重作用药物管线的企业并不多。”他指出：“如果在进行中的二期临床试验中确认积极结果，新药的价值将大幅提升。”
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