信永证券于31日表示，POSCO国际在能源和材料业务的多元化效应开始显现，维持“买入”评级及目标股价11万韩元。
信永证券研究员申洪柱指出，POSCO国际在第二季度创下历史最高业绩，预计下半年将在印度尼西亚的农场业务和液化天然气（LNG）业务扩展的基础上继续保持稳定增长。
信永证券分析显示，POSCO国际第二季度营业利润同比增长37%，达到4290亿韩元，创下季度最高业绩，超出市场预期17%。
能源部门的营业利润同比增长52%，达到2264亿韩元。材料部门的营业利润也同比增长32%，达到2050亿韩元。申研究员解释：“尽管钢铁部门因美元对欧元贬值造成约300亿韩元的损失，但其他业务部门的稳健表现抵消了这一影响。”
申研究员指出：“缅甸气田的汇率上升和成本结算（CR）效应，以及澳大利亚Senex的增产稳定，推动了能源部门的业绩。”他补充道：“尽管钢铁部门出现汇率损失，但其他业务部门表现稳健，印度尼西亚的农场业务也因子公司（PT.PAR）并入效应和国际棕榈油（CPO）价格上涨而改善。”
信永证券预计第三季度营业利润将同比增长17%，达到3691亿韩元。申研究员表示：“能源部门的缅甸气田成本结算效应将减弱，但预计电力需求进入旺季后，发电业务的业绩将改善。”
申研究员还提到：“从本季度开始，去年底收购的印度尼西亚农场业务的价值链整合效应开始显现，下半年将启动LNG专用船和美国Cheniere的长期合同量引入。如果年内完成美国上游资产的收购，将进一步推动能源部门的外形增长。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
