由于人工智能（AI）投资情绪的恢复，半导体股出现了大幅上涨，电力基础设施相关股票也随之强劲表现。 根据31日韩国交易所的数据，截至下午2时33分，효성中工的股价上涨51,300韩元（21.08%），交易价格为2,947,000韩元。同一时间，HD现代电气上涨93,000韩元（15.95%），交易价格为676,000韩元，而LS ELECTRIC上涨31,800韩元（21.16%），交易价格为182,100韩元。 随着对AI基础设施投资扩大预期的恢复，数据中心建设所需的电力设备和电网相关企业也吸引了更多买盘。电力设备行业被认为是AI数据中心扩展带来的电力需求增加和老旧电网更换需求的受益行业。 在美国纽约股市，基于大型科技公司和半导体设备制造商的良好业绩，半导体股出现了强劲反弹。由于近期对AI投资过热的担忧导致的投资情绪低迷有所恢复，费城半导体指数（SOX）在30日（当地时间）上涨了8.2%。微软股价上涨15.51%，美光（Micron）上涨18.3%，闪迪（SanDisk）上涨25.8%，SK海力士ADR上涨17.5%。 投资情绪恢复的背景是微软的良好业绩。微软得益于AI和云业务的增长，季度营收达到900亿美元，超出市场预期（约876亿至877亿美元）。每股收益（EPS）为4.74美元，高于市场预期的4.24美元。 尤其是市场关注的资本支出（CAPEX）保持在400亿美元，消除了对AI投资放缓的担忧。因此，预计AI基础设施投资的扩张趋势将继续蔓延至半导体和电力基础设施相关股票。 当天，受AI投资情绪恢复的推动，韩国股市中三星电子股价上涨超过26%，SK海力士、SK平方和三星电气也纷纷涨停，成为半导体大型股推动股市上涨的主要力量。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

蒙古的发电和供暖市场长期以来依赖煤炭，韩国企业现已开始积极参与。尽管蒙古拥有丰富的风能和太阳能资源，但由于电网和相关技术的不足，能源转型的需求为国内清洁能源产业的国际化提供了机会。根据气候能源环境部的消息，韩国与蒙古政府于9日在乌兰巴托达成了能源转型领域的合作协议。这一协议是在李在明总统对蒙古的国宾访问期间达成的，双方决定扩大合作范围，从可再生能源发电到电力基础设施和区域供暖等多个领域。为改善乌兰巴托的空气污染问题，双方还将推动供暖领域的合作。由于蒙古在发电和供暖中主要使用煤炭，冬季时首都的空气污染问题日益严重。韩国计划利用热泵技术转变现有以煤炭为中心的热供应结构。POSCO国际公司将在乌兰巴托第四热电联产厂（CHP-4）实施利用废弃冷却水热量进行供暖的项目。该项目将通过高效热泵提升废热温度，供给区域供暖。一旦项目正式启动，预计将实现从以煤炭为主的热供应结构向电力驱动的高效供暖系统的转型。这不仅有助于减少空气污染和温室气体排放，还将成为国内企业热泵技术应用于国际市场的案例。此外，双方还将推动风能等可再生能源项目的合作。POSCO国际公司与蒙古可再生能源企业Newcom合作，共同开发和投资热泵及陆上风电等新型能源项目。蒙古因其广阔的国土、稳定的风力和长时间的日照，被认为具有较高的风能和太阳能发电潜力。电力基础设施的扩展也是两国主要的合作领域。为了将发电潜力转化为实际的可再生能源应用，双方将在电力基础设施和相关技术领域扩大合作。同时，能源储存系统（ESS）技术政策交流和专业人才培养也将纳入合作范围。双方计划成立国长级能源合作联合委员会，以检查项目进展并发掘新项目。同时，还将推动企业间的能源商业论坛，以增加接触点。政府预计，若蒙古的能源转型顺利推进，不仅可再生能源发电，电力基础设施、ESS、热泵等相关领域也将为国内企业提供更多商机。气候部部长金成焕表示：“蒙古拥有广阔的领土和丰富的风能、太阳能等巨大的可再生能源潜力，但由于技术和基础设施不足，依赖煤炭，导致空气污染和温室气体排放的双重困境。通过此次高层外交，我们将基于热泵、可再生能源和ESS技术，支持蒙古的能源转型，并确保我们的企业能够顺利进入绿色能源市场。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

今年上半年，国内股市的急剧上涨主要得益于人工智能（AI）的推动。AI的影响已扩展至半导体之外的电力设备和电缆等基础设施领域，市场正关注第二季度业绩季能否将此前的期待转化为实际业绩。 根据韩国交易所的数据，从今年1月到3日，KOSPI指数上涨幅度较大的公司包括三星电机、SK海力士、LG Innotek、大德电子、韩美半导体、DB HiTek和三星电子等与半导体和电子元件相关的企业。此外，电力设备和电缆相关企业如Gaon电缆、韩国电缆、LS、LS ELECTRIC、Hyosung重工业和HD现代能源解决方案等也跻身前列，显示出AI投资扩大的红利已波及电力基础设施领域。 从行业来看，上半年股市的急剧上涨主要分为四个方向。AI半导体和电子元件以及AI电力基础设施表现最为突出，而大宇建设和金湖建设等建筑股则反映了对核电和基础设施投资的期待。SK、三星物产、OCI控股等控股公司因企业价值提升政策受到关注，未来资产证券和三星人寿等金融股则因股市活跃和交易量增加而名列上涨幅度前列。 尤其是AI投资扩大的红利从半导体领域扩展到电力设备和电缆等基础设施领域，被认为是今年上半年股市最大的变化。AI数据中心投资的增加不仅推动了高带宽内存（HBM）、多层陶瓷电容器（MLCC）等半导体部件的需求，还提升了对输配电设备、变压器和电缆等电力基础设施的需求，进而导致相关股票的强劲表现。 市场普遍认为，关注点已从“期待”转向“业绩”。上半年，AI投资的期待推动了股价的上涨，而未来实际业绩能否支撑这一趋势将可能影响主导股票的走势。 申尔，想象人证券的研究员表示：“市场在保持对AI增长潜力的信心的同时，进入了一个更注重业绩验证而非估值的阶段。”他指出：“最近美光的业绩确认了AI投资周期的可持续性，但现在市场更关注AI是否能真正转化为企业的实际业绩。”他还补充道：“随着业绩发布季的到来，现在是进行更细致的优劣筛选，而非仅仅依赖流动性资金流动的时候。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

HD现代电气与全球大科技公司签署了供应合同，正在加速进入北美数据中心电力基础设施市场。 HD现代电气于近日宣布，与全球大科技公司签署了一项最高达1兆1212亿韩元的配电设备及电力设备长期供应基本合同。各类产品的合同规模为配电设备5539亿韩元，电力设备5673亿韩元。 发货将根据数据中心建设进度逐步进行。HD现代电气计划在2028年前，按顺序向客户在北美地区建设的数据中心供应相关产品。 根据此次合同，HD现代电气将以配电设备与电力设备结合的包形式，提供大规模数据中心运营所需的核心电力基础设施。共同供应配电设备和电力设备可以提高电力基础设施整体的设计一致性，并减少在交货、质量及售后管理过程中可能出现的风险。 北美地区的数据中心电力基础设施需求也在快速增长。国际能源机构（IEA）预计，全球数据中心电力消费将从2024年的415太瓦时增加到2030年的945太瓦时，增长超过一倍。 特别是在美国，预计到2030年，数据中心将占整体电力需求增长的约一半。大型数据中心的建设不断推进，支撑稳定电力供应的电力基础设施的重要性也日益凸显。 HD现代电气相关人士表示：“此次合同是满足全球大科技公司严格数据中心质量标准的结果，证明了HD现代电气的配电设备和电力设备的竞争力。未来，我们将扩大涵盖多种产品线的客户定制包供应，进一步巩固在数据中心电力基础设施市场的地位。” 此外，HD现代电气副社长李昌浩上个月与记者会面时表示：“截至去年，数据中心项目在公司增长中的销售占比不到10%。预计今年将上升到两位数，达到15%至20%。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

以半导体和人工智能（AI）为核心的三大超级项目正在推进，政府全力支持电力、用水和土地等基础设施建设。霍南地区将推动6.3GW电力和65万吨用水的供应，并计划为AI数据中心制定差别电价制度。目标是确保半导体工厂和AI数据中心所需电力的稳定供应，推动国家转型为电力强国。气候能源环境部在青瓦台迎宾馆举行的“韩国大跃进三大超级项目国民报告会”上，公布了支持制造AI 2030战略的基础设施扩展方案。该方案的核心是通过前瞻性电力基础设施投资，建立半导体和高端产业所需的电力和用水供应链。金成焕部长在报告会上表示：“我们将及时提供所需的用水和电力，以支持韩国经济。”他指出：“过去，霍南地区利用核能和太阳能等生产能源，但由于缺乏消费需求，只能将电力输送到首都圈。现在，霍南生产的电力将可用于霍南的半导体工厂。”政府决定为西南地区半导体产业园区提供利用可再生能源和核能的电力，并通过多功能水库和发电用水等多种替代水资源供应用水。缺乏的电力网络将迅速建设接入线路。为了向龙仁半导体产业园区供电，将尽量利用现有输电线路，必要时通过地下化等方式建设电力网络。用水供应方面，将提前完成现有综合用水供应项目，并推动提高再利用率等补充措施。AI数据中心将根据选址条件，合理利用可再生能源、核能和部分化石燃料发电源，以确保稳定的电力供应。将公开345kV变电站信息，并推动对非首都圈AI数据中心的电力系统影响评估的快速处理。通过电力基础设施投资，计划建立稳定的电力供应体系。到2030年，将通过激活民间投资，提前实现可再生能源100GW的普及目标。此外，计划在2027年前完成2座核电站的建设，并按时投入运行9座正在持续运行的核电站，以提升电力供应。通过扩展电力网络，确保稳定供应。将增大现有线路的容量，并及时建设新线路，部分线路将进行地下化。还将在可再生能源发电能力丰富的非首都圈地区建设变电站。为了支持高端产业竞争力，将设立专门的电价制度。从今年下半年开始，将实施地区差异电价制度，并为超大规模AI数据中心设立新的电价制度。金部长强调：“半导体、AI数据中心和物理AI都无法在没有电力的情况下运作。现在，半导体芯片生产和为其提供稳定电力供应已成为国家竞争力的核心。我们将全力以赴转型为电力强国。”此外，为支持企业的大规模地方投资，将建设能够同时实现量产、验证和研究的区域性“企业型高端城市”。为此，将提供企业希望的选址，并推动解除相关监管。如果锚定企业希望，还将制定直接参与项目实施和开发的方案。

随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与部件（即“소부장”）和电力基础设施、航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正经历数百个百分点的股价上涨。 根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初至16日国内股市上市的AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与部件行业的股价涨幅最为显著。 在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）、和杰斯特（180.55%）等均表现出强劲的上涨趋势。由于英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料与部件企业的价值。作为材料与部件龙头的韩美半导体也因机构净买入1.6414万亿韩元，股价上涨157.85%。 市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心电力消耗量的急剧增加，电力基础设施领域在此期间，效能重工（118.53%）、山日电气（95.23%）等公司也表现出显著的上涨趋势。 值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的隐形主角——航天领域。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）、韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与部件行业不够显眼，但各自的市值均已达到万亿级别。 特别是韩国航空宇宙在此期间获得了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍期待，随着自驾和机器人等AI技术的进步，将刺激对卫星通信网络等航天基础设施的需求。 投资者的资金也流向物理AI和设备领域。斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等机器人相关股票在机构和外资的买入推动下，市值不断扩大。 证券业人士表示：“AI淘金热的资金流动路径正在从‘半导体制造’向材料与部件、电力基础设施、航天和机器人等领域逐渐精细化。”并指出：“从最初以设备股为中心的收益游戏，逐渐进入了外资和机构长线资金流入明显的阶段，旨在抢占庞大基础设施市场。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与零部件（即“所部长”）、电力基础设施和航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正经历数百个百分点的股价上涨。 根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初以来截至16日的国内股市中AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与零部件行业的股价涨幅最为显著。 在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）和杰斯特（180.55%）等均出现了显著的上涨。这一现象被解读为英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料与零部件企业的价值。作为材料与零部件行业的龙头企业，韩美半导体也因机构投资者净买入16414亿韩元，股价上涨157.85%。 市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心的电力消耗量激增，电力基础设施领域在此期间，效能中工（118.53%）和山日电气（95.23%）等企业的股价也出现了快速上涨。 值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的关键领域——航天。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）和韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与零部件行业不那么显著，但各自的市值均已达到万亿韩元级别。 尤其是韩国航空宇宙在此期间吸引了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍预期，自动驾驶和机器人等AI技术的进步将刺激卫星通信网络等航天基础设施的需求。 投资者的资金也流向物理AI和设备领域。如斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等与机器人相关的股票，在机构和外资的买入推动下，市值不断扩大。 证券业人士表示：“AI黄金潮的资金流动路径正从半导体制造转向材料与零部件、电力基础设施、航天和机器人等领域，外资和机构的长期资金流入逐渐显现，正从最初以设备股为中心的收益游戏向争夺大型基础设施的阶段转变。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与零部件（即“所部长”）及电力基础设施、航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正在经历数百个百分点的股价上涨。 根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初至16日间在韩国证券市场上市的AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与零部件行业的股价涨幅最为显著。 在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）、和杰斯特（180.55%）等均出现了显著的上涨。由于英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料、零部件企业的价值。作为材料与零部件的龙头企业，韩美半导体也因机构投资者净买入1.6414万亿韩元，股价上涨157.85%。 市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心的电力消耗量急剧增加，电力基础设施领域在此期间也出现了显著的上涨，像效能重工（118.53%）、山日电气（95.23%）等公司均表现出强劲的增长。 值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的隐形主角——航天领域。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）、韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与零部件行业并不显著，但各自的市值均达到了万亿级别。 特别是韩国航空宇宙在此期间获得了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍预期，自动驾驶和机器人等AI的高度发展将刺激卫星通信网络等航天基础设施的需求。 投资者的资金也流向了物理AI和设备领域。斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等与机器人相关的股票在机构和外资的买入潮中，市值不断扩大。 证券行业人士表示：“AI淘金热的资金流动路径正逐渐从‘半导体制造’转向‘材料与零部件、电力基础设施、航天与机器人等’。从最初以设备股为中心的收益游戏，逐渐显现出外资和机构投资者向大型基础设施的长期资金流入的趋势。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

‘9000点时代’即将来临。今年年初以来，股指上涨接近100%。推动股市热潮的是人工智能（AI）热潮。资金正迅速流向半导体巨头三星电子、SK海力士之外的材料、零部件、设备（所部件）和电力基础设施等AI价值链的各个领域。今年年初以来，流入AI价值链的资金已超过2700万亿韩元。即便排除所谓的‘三电信’（三星电子和SK海力士），仍有超过200万亿韩元的资金流入。 根据韩国交易所的数据，从今年1月2日至6月16日，KRX K-AI半导体TOP2+指数上涨了250.02%，成为KRX指数中收益率最高的指数。这一涨幅反映了以三星电子和SK海力士为中心的韩美半导体、利诺工业、伊水佩塔西斯、三星电气等AI半导体价值链企业的共同强劲表现。在此期间，KOSPI指数上涨了107.08%，而KOSDAQ仅上涨了10.07%。 值得注意的是，AI投资的受益已经超越了半导体，扩展到电力基础设施。KRX-Akros AI电力基础设施指数在同一时期上涨了89.79%。该指数由HD现代电气、LS电气、孝诚重工业、山一电气、韩国电缆等公司组成，与K-AI半导体TOP2+指数的成分股没有任何重叠。 市值的增长幅度也十分显著。涵盖HBM等AI半导体生态系统的KRX AI半导体指数成分股的市值较年初增加了约2634万亿韩元，而KRX-Akros AI电力基础设施指数成分股的市值也增加了约97万亿韩元。两者的市值增长总和达到了2731万亿韩元。即使排除三星电子和SK海力士的2519万亿韩元增长，仍有超过200万亿韩元流入了所部件和电力基础设施等价值链后端产业。 个别股票也显示出价值链扩展的趋势。除了三星电子（186.07%）和SK海力士（265.90%）外，SK平方（307.88%）、斗山特斯纳（182.52%）也大幅上涨。在电力基础设施方面，山一电气（95.23%）、加温电缆（218.57%）、LS电气（179.89%）、斗山燃料电池（170.71%）等公司也取得了高收益率。 证券业人士表示：“AI价值链的扩展不仅体现在GPU和HBM需求的增加上，还延伸到服务器和数据中心的扩建、电网建设以及工业机器人投资等‘溢出效应’，这在股市中也得到了验证。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

‘9000点时代’即将来临。今年初以来，指数的上涨率接近100%。推动股市热潮的是人工智能（AI）热潮。资金正迅速流向从三星电子、SK海力士等半导体大型股到材料、零部件、设备（所部件）和电力基础设施等AI价值链的各个领域。今年初以来，流入AI价值链的资金已超过2700万亿韩元。即使排除所谓的‘三电芯’（三星电子和SK海力士），流入的资金也超过200万亿韩元。 根据韩国交易所的数据，从今年1月2日至6月16日，KRX K-AI 半导体TOP2+指数上涨了250.02%，成为KRX指数中收益率最高的指数。这一增长反映了以三星电子和SK海力士为中心的韩美半导体、丽诺工业、伊水佩塔西斯、三星电气等AI半导体价值链企业的共同强劲表现。在同一时期，KOSPI的上涨率为107.08%，而KOSDAQ仅为10.07%。 值得注意的是，AI投资的受益已经超越了半导体，扩展到了电力基础设施。KRX-Akros AI电力基础设施指数在同一时期上涨了89.79%。该指数由HD现代电气、LS电气、孝诚重工业、山一电气和大韩电线等公司组成，与K-AI半导体TOP2+指数的成分股没有任何重叠。 市值的增长幅度也非常显著。涵盖HBM等AI半导体生态系统的KRX AI半导体指数成分股的市值较年初增加了约2634万亿韩元，而KRX-Akros AI电力基础设施指数成分股的市值也增加了约97万亿韩元。两者的市值增长总和达到了2731万亿韩元。即使排除三星电子和SK海力士的增加部分2519万亿韩元，仍有超过200万亿韩元流入了所部件和电力基础设施等价值链下游产业。 个别股票也展示了价值链的扩展。除了三星电子（186.07%）和SK海力士（265.90%）外，SK平方（307.88%）、斗山特斯纳（182.52%）也大幅上涨。在电力基础设施方面，山一电气（95.23%）、加温电线（218.57%）、LS电气（179.89%）、斗山燃料电池（170.71%）等也取得了高收益率。 证券业界人士表示：“AI价值链的扩展不仅体现在GPU和HBM需求的增加上，还体现在服务器和数据中心的扩建、电网建设以及工业机器人投资等‘溢出效应’在股市中的体现。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。