真玉东信韩金融控股公司会长的核心关键词是信任与转型。信韩在韩国金融界长期以来被视为精细管理、强大组织纪律和稳定业绩的象征。然而，在人工智能时代，金融领导力不再仅仅依赖于减少错误和维护数字的能力。现在金融所需的是判断能力，包括如何分配资本到哪些行业、在多大程度上将数字和人工智能纳入决策结构，以及在失败时由谁负责。真玉东正站在这一界限之上。 他继承了信韩的稳定性，但同时通过生产性金融110万亿韩元、价值提升2.0、全球投资者关系、人工智能分支、超级SOL、稳定币等讨论，试图将信韩带入未来金融的舞台。然而，他的任务非常明确。必须确保信韩的管理能力不会阻碍创新。生产性金融必须通过资本的实际流动来证明，而人工智能转型则需要超越客户服务自动化，改变风险管理和投资判断的结构。内部控制问题也是金融这一信任产业无法避免的考验。 最终，真玉东的领导力是朝着“管理的完成”而非“管理之后的金融”的实验。信韩能否超越稳定的金融，走向判断的金融？这是真玉东面临的问题。 真玉东领导力面临的最大考验是内部控制。生产性金融、人工智能、全球化和价值提升都很重要，但金融的根基最终是信任。信任一旦崩溃，任何创新都无法持续。信韩金融一直被评为内部控制强大的组织，但最近，信韩投资证券的大规模损失事件、信韩银行的金融事故、信韩卡的个人信息泄露问题接连出现，使得对其控制能力的质疑加大。 尤其是信韩投资证券的期货交易损失事件令人震惊。损失本身是问题，但更大的问题是相关部门未能及时报告。金融事故中最危险的不是损失，而是报告延迟。损失是可以管理的，但报告延迟暴露了组织文化的问题。如果现场隐瞒不利信息，总部迟迟未能掌握，管理层事后才进行应对，那么再精细的规定也将无效。 真玉东对此问题非常重视。他通过股东信表示道歉，并强调加强内部控制和消费者保护。信韩金融也通过引入责任结构、设立消费者保护部门、在子公司CEO评估中增加内部控制指标等方式进行制度性应对。此外，信韩金融还开始将金融安全水平诊断框架应用于主要集团公司，强化自律安全体系。信韩金融表示，这是金融界首次在现场应用该框架的案例。 然而，内部控制并不能仅靠制度来解决。金融组织的事故通常发生在两种力量冲突时。一种是避免风险的保守性，另一种是必须取得业绩的压力。表面上看是保守的，但在现场却存在业绩压力。这时，员工往往会缩小风险、延迟报告，并试图个人处理问题。这就是为什么保守组织反而会发生重大事故的原因。 在人工智能时代，内部控制的意义也在改变。过去的内部控制是合规，而未来则是基于数据的早期预警和责任结构。人工智能可以更快地捕捉异常交易和风险信号，但谁来判断这些信号，谁来承担责任，仍然是人的责任。如果真玉东想成为真正的人工智能金融领导者，就必须将人工智能深度融入内部控制和风险判断的结构中。 真玉东的领导力在这一点上需要最冷静的评估。生产性金融需要承担失败的风险，但内部控制的失败是不可容忍的。在未来产业投资中出现损失可能是企业家的失败。然而，报告延迟、消费者保护崩溃和个人信息泄露则是管理的失败。金融领导者必须区分这两者。最终，真玉东面临的任务非常明确。首先，必须展示生产性金融的实际资本分配成果。其次，必须将人工智能和数字化与决策结构和内部控制体系连接起来。第三，必须将全球业绩从对越南的依赖扩展到可复制的模型。第四，必须建立一个既能保持信韩的稳定性又能保持创新性的可继承结构。 真玉东是一个试图改变金融的领导者。然而，信韩这一组织庞大，韩国金融的惯性深厚。他的领导力要成功，不仅要提出良好的方向，还必须将方向转化为数字，将数字转化为结构，将结构转化为文化。只有这样，真玉东的信韩才能超越管理金融的模范生，成为人工智能时代判断金融的标准。 真玉东信韩金融控股公司会长的领导力具有“在管理的完成上尝试转型的结构型领导力”的特点。强项（Strength）最重要的是，信韩特有的精细内部控制和稳定收益基础使其能够推动战略。他同时推进生产性金融110万亿韩元、价值提升政策、全球投资者关系和数字转型，展现了稳定性与增长战略的平衡感。尤其是通过日本和越南的经验所获得的全球视野和资本市场沟通能力，成为其他金融控股公司的明显竞争力。弱项（Weakness）过于精细的管理系统使组织变得保守，成为数字转型和生产性金融执行速度的阻碍。超级应用和人工智能战略方向明确，但实际成果仍然有限，尤其是证券损失、金融事故和个人信息泄露等问题，留下了对内部控制“完善度”的质疑。机会（Opportunity）人工智能金融、数字资产、全球新兴市场的扩展为信韩提供了从单一银行中心集团向平台型金融演变的机会。特别是如果生产性金融真正转化为资本分配结构，将在产业金融中获得新的角色。威胁（Threat）“信任的裂痕”。金融是信任产业，内部控制的失败可能会削弱所有战略。同时，大型科技公司的金融渗透和全球竞争的加剧，可能迅速削弱信韩的现有竞争力。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

李在明总统在国务会议上对金融委员会的包容金融成果评价为“巨大的成就”，其背后显然有着明确的变化。银行业减少了长期以来的逾期债务外部出售，扩大了内部债务重组和债权整理，金融的方向正从“回收中心”转向“再起支持”。这不仅仅是政策调整，更接近于对金融角色的认知变化。 实际数据也支持了这一点。五大商业银行的内部债务重组数量从2025年第一季度的989件大幅增加至同年第四季度的3456件。相比之下，逾期债务的外部出售从2025年的约3万5000件骤降至2026年第一季度的11件。长期逾期债务的时效完成和销毁的数量和金额也大幅增加。金融界内部调整和整理不良债务的趋势愈发明显。 李在明总统的问题意识十分明确。他表示：“榨取最后一分钱的方式并不可取”，这表明他希望将金融视为经济复苏的通道，而不仅仅是一个债务回收系统。他希望将因长期逾期而被排除在金融体系之外的群体重新吸引回制度内。 政策效果也开始显现。292万8000人获得了信用豁免，其中15万4000人重新开始了正常的金融交易，如新贷款或信用卡发放。这表明，曾经脱离金融体系的部分群体正在重新回归经济活动，体现了有意义的变化。 然而，单纯将这一趋势视为成果需要谨慎。金融本质上是一个管理风险的行业。逾期债务管理方式的变化必然会导致风险管理结构的变化。在这一点上，金融界领导力的作用变得尤为重要。 对于真玉东、杨钟熙、范永珠、林钟龙和李灿宇等金融界领导者而言，这一变化并非简单的政策应对。他们面临的管理任务是同时管理公共性与盈利性、包容性与健康性之间的紧张关系。 过去，逾期债务的外部出售是金融公司最快、最可靠的风险消除手段。相反，内部债务重组和债权整理则伴随着回收率下降的可能性和成本负担，这可能对短期业绩产生不利影响。从金融公司的角度来看，这是一种将负担转移到内部的结构。 尽管如此，金融界的方向转变可以视为政府包容金融政策与结构性需求相结合的结果。如果长期逾期者被忽视，金融脆弱群体将扩大，这最终可能会回归到整个金融系统的负担上。包容金融不仅仅是简单的福利，而是维护金融稳定的重要支柱。 问题在于平衡。如果包容金融流于无节制的债务减免或形式化的业绩竞争，可能会引发道德风险。同时，也会引发与诚实还款的借款人之间的公平性问题。金融的信任源于公正，这一点不容忽视。 李在明总统提到的金融机构评估和激励机制在这一背景下也显得重要。包容金融的业绩不仅要在数量上扩大，更要围绕真正有再起可能的借款人有效运作。需要管理机制，以防止金融公司为了短期业绩而进行不合理的调整。 金融委员会的制度化方案也应谨慎推进。逾期债务管理业绩的公开和激励机制可能成为积极的措施，但过度干预可能会削弱金融公司的自主风险判断能力。政策与市场之间的平衡至关重要。 最终，这一变化的本质在于重新定义金融的角色。金融是否能够超越单纯的资金中介功能，成为经济复苏和再起的基础，这将是一个考验。同时，在这一过程中，金融的基本原则——健康性和责任性是否能够得到保持，也将受到检验。 如果李在明总统指明了方向，那么真玉东、杨钟熙、范永珠、林钟龙和李灿宇等金融界领导者则需要在现实中落实这一方向。在包容与健康、支持与责任之间保持平衡是他们的核心任务。 包容金融是必要的。然而，要实现可持续发展，必须在不破坏金融基本秩序的范围内运作。需要在帮助再起的同时不模糊责任，在支持的同时保持信任的系统。这一转变的成败最终取决于这种平衡。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

不久前，我在故乡的街道上走，数了数每栋建筑上贴的‘出租咨询’纸条。曾经在我中学和高中时代坚守多年的店铺，如今也纷纷关门，让我深刻感受到个体经营者所面临的现实。 现场的困难从数字中也得到了印证。根据去年年底的数据，借款的个体经营者中有60%在三家以上金融机构借款，成为多重债务者。这表明，他们依赖于多个金融机构的资金来维持生计，同时偿还现有贷款，形成了日复一日的生存结构。 针对此，政府提出了‘包容性金融’的解决方案，旨在扩大对弱势群体和个体经营者的金融支持，以确保他们不被排除在金融服务之外。通过市民金融稳定基金，政策性产品如新希望种子贷款、阳光贷款和青年未来连接贷款等的利率也大幅降低。同时，针对中低信用者的信用评估体系改善讨论也在进行中。 扩大包容性金融本身无疑是必要的政策方向。在经济放缓和消费萎缩的背景下，防止弱势群体被挤出制度性金融，发挥最低限度的金融安全网作用，具有重要意义。对于那些诚实还款、积累信用的借款人来说，政策性市民金融为他们提供了从政策性金融转向制度性金融的‘梯子’，这一点也是积极的。 然而，包容性金融的讨论如果仅停留在‘扩大贷款’本身，则需引起警惕。目前，个体经营者面临的并非单纯的流动性不足，而是消费萎缩和成本负担增加同时出现的结构性困难。 实际上，2月份国会未来研究院对3088名全国个体经营者进行的调查显示，因‘原材料和材料费用负担’和‘同行业竞争加剧’而感到困难的比例分别为68.7%和66.2%。认为‘难以获取新客户’的回答也达到了65.9%。在这种情况下，如果仅重复短期贷款的供给，金融支持可能会被用作维持现有债务的手段，而非重建的跳板。 因此，包容性金融应超越单纯的贷款支持，帮助金融弱势群体实现实质性的自立。金融委员会在1月份宣布了‘向包容性金融的重大转型’，将弱势群体的制度性金融安置和自立设定为核心价值。为了使这一宣言转化为实际成果，必须建立个体经营者等金融弱势群体的重建和恢复的结构。 首先，需要制定政策，使其能够在变化的内需市场和社会结构中重新生存。不能仅仅增加贷款总量，而应聚焦于弱势群体的实质性重建和恢复。对于诚实还款的人，可以减轻利息负担，对于难以承受的债务，应迅速进行调整。对于难以持续经营的人，支持其转型为工资劳动者或有序关闭业务可能更为有效。 提高个体经营者生存能力的非金融支持也是必不可少的。应提供数字转型培训和销售渠道支持，以帮助他们适应以外卖平台和在线流通为主流的环境。在行业转型或再就业过程中，必要的职业培训和生活稳定支持也应予以考虑。包容性金融的成功与否，应以市场上有多少人能够重新参与经济活动来评估，而非单纯看资金供应的多少。只有这样，包容性金融才能真正成为有效的金融政策。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

5月4日，青瓦台政策室长在房地产市场简报中表示，5月9日后房价不会暴涨，预计将会有温和上涨。 虽然强调不会暴涨，但也有声音批评这种上涨的表述过于仓促。尹锡悦总统通过社交媒体表达了强烈的意愿，表示一定会实现首尔房价的正常化，并发布了关于房价预期逆转和下跌论的相关内容。 在5月9日后的房地产市场将何去何从，值得逐一分析。尹总统提到的房价预期逆转和下跌论，引用了5月5日发布的2026年KB房地产报告。年初时，专家和中介普遍预测价格会上涨，但随着下半年税收增加的可能性加大，超过一半的中介开始转向下跌预期。 从调查结果来看，调查时点和对象范围值得关注，因为调查对象的立场和调查时点的市场氛围会对结果产生很大影响。调查时点为3月31日至4月3日，调查对象为全国的中介。4月初时，江南三区仍在下跌趋势中，2月的恐慌气氛尚未消散。自4月中旬以来，首尔江南地区的急售房源减少，出现反弹迹象。如果调查时点是在5月初，预期可能会大相径庭。 调查对象的差异也很明显。大多数专家位于首都圈，而中介则分布在全国，因此也反映了地方房地产的低迷气氛。如果将调查对象缩小到首都圈，专家对房价上涨的预期从1月的93%降至4月的72%，而中介则从84%降至66%。虽然4月的上涨预期较1月有所降低，但首都圈的专家和中介仍然对上涨的预期较高。 在5月10日实施的多套房者资本利得税加征后，首尔房价将如何变化？5月10日后，规定区域的两套房者将面临最高71.5%的税率，三套房及以上则为82.5%的高税率。假设一位拥有三套房的业主，市值差价约为1000万韩元，那么他需要支付约750万韩元的资本利得税，考虑到持有期间支付的贷款利息和持有税，实际上几乎没有收益。 从未见过有人愿意在高税率下出售房产。必须出售的多套房者在3月中旬之前就已急于抛售。5月10日后，多套房者可能会收回已挂牌的房源，或提高挂牌价格。没有人会傻到在高税率下急于出售，愿意保留房源的人即使暂时无法交易，也会提高挂牌价格。 空置待售的房子可能会重新出租，导致租赁房源略有增加，但考虑到租赁市场的紧张和未来持有税可能上涨的压力，租金可能会进一步上涨。有观点认为房源被锁定可能导致房价暴涨，但预计在8月之前，市场将经历激烈的博弈，交易将会消失，但暴涨的可能性不高。 想要购房的买家在2至3月尝试过急售房源后，贷款也不容易获得，因此不太可能勇敢地再次入市。然而，如果在9月中秋节之前没有出台能够改变房地产市场走势的有效政策，FOMO（错失恐惧症）可能会蔓延，再次引发市场波动。 目前的讨论主要集中在资本利得税加征对高价公寓市场的影响，而15亿韩元以下的中低价公寓市场，最严重的租赁危机难以轻易解决，且入驻量不足，可能会导致价格上涨的趋势扩展到首尔以外的京畿道和仁川。 政府将在9月中秋节之前通过税收管制再次强力抑制需求。根据青瓦台政策室长的简报，目标可能集中在多套房者、非居住的一套房者和超高价房产。 已经遭受资本利得税加征冲击的多套房者和超过50亿韩元的超高价房产，将面临税率上调和公平市场价值比例从60%提高到80%，增加综合房地产税负担，而非居住的一套房者则可能会减少长期持有特别扣除的优惠。 政府的意图是通过施压多套房者和非居住的一套房者，抑制投资需求，促使市场上房源释放，从而实现双重目标。 然而，房地产市场是否会如政府所愿发展，可能性不大。江南等高价公寓市场仍有一些能够承受的买家，而如果减少非居住一套房者的长期持有特别扣除优惠，非居住房主可能会选择居住，从而使租赁市场更加不稳定。 将持有税的增加目标锁定在超高价房产上，是因为在2028年总选举前，执政党不愿意大幅提高30亿韩元以下公寓的持有税负担。 因此，首尔房价稳定的出路似乎并不明朗，这是因为将不当得利和公平的标准应用于房地产，反而限制了政策的灵活性。与其在提高资本利得税的同时也提高持有税，不如提高持有税的同时降低资本利得税，反而能更容易释放房源。 如果不当得利的争议让人感到困扰，可以考虑出售首尔的公寓，购买地方的未售房源，或者以低于市场价出售，从而减免资本利得税。让不愿学习的孩子重新学习，并不是通过体罚，而是创造出让他们想学习的环境。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

郑元午，作为2026年6月3日首尔市长选举的候选人，11日发布了与人工智能(AI)相关的政策承诺，旨在争取年轻人和中间选民的支持。吴世勋则继续关注住房供应这一选举核心议题，集中精力抢占房地产话题。 郑候选人在当天的社交媒体上宣布了'AI G2（全球第二大城市）首尔'的承诺，并在首尔江西区马曲洞的LG AI研究所参观了超大规模AI的演示，随后召开了政策座谈会。 这一承诺是继8日宣布将用AI发展外交、安全、伦理和国际标准的'全球AI治理中心'后，郑候选人提出的又一AI政策。他表示，将把相对落后的九老和加山数字产业园区培育为物理AI实证经济中心，计划将良才地区的AI研究能力与九老和加山的产业基础相结合，构建一个在实际产业中运作的'首尔型物理AI生态系统'。 首尔市将成为AI企业的首个客户，扩大相关服务的开发和实证项目。还将为年轻人和中年人运营现场型AI学院，支持就业和产业转型。 在市民安全和行政方面也将利用AI。计划推出应对跟踪和夜间出行风险的安全AI、预测洪水和火灾的灾害AI、支持小微企业的销售、库存和客户服务的AI等。通过建立首尔市长直通的AI民生系统和AI行政支持平台，快速掌握民生问题并迅速应对。 郑候选人表示：“为了让韩国在全球AI竞争中领先，整个城市必须成为创新平台。”他强调：“将在龙山设立全球AI标准，在九老和加山实现就业和企业增长，开启AI G2时代。” 吴候选人则展开了针对房地产民生的行动。他在当天于首尔九老区开封洞召开了房地产地狱市民对策会议的新闻发布会。随后，他转移到钟路区观彻洞，主持了韩国城市与地区规划学会、全国重建协会、首尔再开发协会、首尔改造协会、首尔摩亚镇联盟、全国地区住房合作社联盟的代表会议。 在开封洞的新闻发布会上，吴候选人提到租赁危机、租金暴涨、持有税上升、贷款限制等问题，表示：“没有房子的市民和有房子的市民都感到很担忧，所有首尔市民都在呼吁痛苦。” 他主张，这种'房地产地狱'源于李在明政府的房地产政策失败，并表示：“许多选民迫切希望找到解决方案，我将积极倾听首尔各地区居民，尤其是年轻人的声音。” 与此同时，两位候选人就双边辩论的问题展开了争论。吴候选人表示：“多边辩论已由选举管理委员会安排，我再次提议进行关于首尔市各项政策的双边辩论。” 对于郑候选人提到的一个月前吴候选人在国民力量首尔市长初选中拒绝辩论的指责，吴候选人回应：“当时对手的承诺几乎没有准备。”并表示：“不应以过去为借口逃避双边辩论。”他进一步指出：“现在郑候选人也已提出了一定程度的承诺，我也一样，因此进行（双边）辩论是候选人的义务和责任。” 郑候选人在当天出席CBS广播的'朴成泰新闻秀'时提到国民力量的初选，表示：“如果根据情况改变说法，就会失去信任。”实际上表达了拒绝双边辩论的意愿。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着银行业包容性金融的扩大，支持弱势借款人的规模也在增加，但这背后是金融机构的资金压力。金融界内部虽然对支持弱势群体的必要性表示认同，但也同时对包容性金融业绩可能成为新的监管和评估标准表示担忧。 根据金融界的消息，李在明总统在6日的国务会议上询问金融委员会主席李亿权：“有没有办法通过评估包容性金融的实现程度来给予金融机构利益或不利影响，或者在制度上强制执行？现在不就是依赖金融机构的善意吗？” 这提到将中低信用者的包容性金融业绩纳入金融机构的评估和管理指引，金融界对此的反应是，这可能不仅仅是简单的建议，而是未来与监管和评估体系相结合的信号。 银行业已经在支持弱势借款人方面投入了相当的资金。长期逾期债权的注销和政策性金融的供应规模每年都在增加。今年计划注销的长期未收回特殊债权规模达3351亿元，其中新韩银行占2694亿元，KB国民银行335亿元，友利银行322亿元。 由于信用记录不足，青年群体在现有金融体系中容易被排除，政策性金融的需求也在急剧增加。作为包容性金融公私合作的典型案例，“青年未来连接贷款”自3月推出以来，一个月内供应金额达到目标的134%，共计47500万元。日均申请数量达到1700余件。资金由KB、新韩、友利金融各出资1000亿元组成。 银行业还在加强对弱势群体的支持措施。KB国民银行计划在本月推出一项新方案，帮助信用等级较低的个体经营者客户将年利率超过5%的贷款利息用于偿还本金，以减轻债务负担。预计将有超过1万人受益于金融费用的减轻等优惠。 新韩银行自1月30日起实施了一项针对个体经营者客户的方案，退还超过5%的利息。计划在上半年推出“转贷专用贷款”，帮助客户将高利率的储蓄银行贷款转为银行贷款。 问题在于，包容性金融的扩大使得银行业的负担加重。银行除了自身的项目外，还参与各种公共资金的筹集。民生金融振兴院的出资规模从去年的4348亿元扩大到今年的6321亿元。政策性民生金融的供应规模也从2024年的56000亿元增加到今年的72000亿元，增长了28.5%。今年1至2月的供应额已达到2万亿元。 这虽然是为了减轻弱势群体的债务负担和支持信用恢复的包容性金融措施，但部分人士指出，政策负担过于集中在民间金融公司身上。尤其是要警惕包容性金融可能流于单纯的供应业绩竞争，而非实质性的自立支持。如果仅通过供应规模的扩大或债务减免的业绩来评估成果，可能会导致表面支持或不良资产的扩大。 金融界人士表示：“需要建立一个评估包容性金融的体系，不仅包括正常还款率、信用恢复后的经济活动恢复率、再逾期率等实际自立成果。”并指出：“如果支持规模不断扩大，金融公司的负担将累积，最终这些成本可能会转嫁给金融消费者。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国政府对大学生学费负担的支持力度持续扩大，去年韩国大学生人均学费负担减免额达到263万韩元（约合人民币1.25万元），全年相关财政投入规模超过5万亿韩元。在高校学费持续上涨的背景下，政府奖学金和助学贷款利息减免政策，正成为缓解家庭教育支出压力的重要支撑。 据韩国国会教育委员会所属共同民主党议员金文洙11日公布的教育部资料，去年韩国普通本科在校生（不含外国留学生）共计191.9954万人。韩国政府用于减轻大学生学费负担的财政资金总规模达到5.0566万亿韩元。其中，国家奖学金、勤工助学奖学金等政府财政奖学金支出为4.9308万亿韩元；学生贷款利息减免规模约为1258亿韩元。 受此带动，近年来韩国大学生人均学费负担减免金额整体呈上升趋势。2021年至2024年分别为217万韩元、240万韩元、228万韩元和257万韩元，去年进一步增至263万韩元，较2023年增加15.4%。 分析认为，在韩国高校连续上调学费的背景下，政府扩大教育财政支持具有较强现实意义。2024年韩国全国四年制普通大学及教育类高校中，有70.5%上调学费，去年这一比例仍达到67.7%。 金文洙表示，国家奖学金等政策正在有效减轻大学生家庭经济负担，未来仍需持续扩大相关支持力度。韩国教育部也表示，将继续完善学费及助学贷款支持体系，保障大学生和青年群体的受教育机会。

在互联网专业银行“挑选优质客户”的争议日益加剧之际，托斯银行引入了来自Coupang的战略专家，以改善其体质。在信用贷款借款人的平均信用评分高于传统银行的情况下，托斯银行面临着同时扩大中低信用者贷款和保持盈利性与健康性的挑战。根据金融界的消息，托斯银行新设了战略运营总负责人职务，并任命任承炫为负责人。新设职务旨在加速公司整体战略，并加强作为各业务部门直接联系的战略枢纽的角色。1985年出生的任承炫在Coupang、德勤咨询等多家平台公司担任战略制定的总负责人。任承炫预计将基于对业务的深刻理解和执行力，发挥实现共同目标的战略和运营功能的核心作用。此外，他还预计将把扩大中低信用者贷款作为首要任务。互联网专业银行中低信用者的比例从去年的30%提高到今年的32%。政策室长金勇范在3日的Facebook上指出：“挑选优质客户并不是互联网银行的使命”，对互联网银行进行了批评。截至去年年底，托斯银行中低信用者贷款的比例达到了34.9%。虽然超过了政府的基准线（30%），但实际上仍以高信用者为主的贷款持续进行。根据银行联合会的数据，上个月托斯银行发放的一般信用贷款客户的平均信用评分为930分，超过了新韩银行（911分）、 하나은행（911分）和我们银行（928分）。因此，减少高信用者贷款或增加低信用者贷款将成为任承炫的首要任务，以响应政府的要求。为了在保持健康性的同时增加中低信用者贷款，需要对替代信用评估模型（CSS）进行升级。任承炫预计将基于数据领域的经验，进行中低信用者的筛选。此外，支持中低信用者贷款持续扩展的关键任务还包括通过抵押贷款和大企业贷款来保持健康性，因此今年推出住房贷款和多样化个人经营者贷款产品也将是他的核心任务。同时，还需寻求增加非利息收入和探索稳定币等新业务，以支持减少的信贷。预计任承炫将推动在年内开始直接销售基金，进军信托和退休金市场，推出老年客户专属金融服务，扩大基于担保的贷款等业务的改革。金融界人士表示：“在迎来业务五周年之际，托斯银行正处于一个重要的转折点”，并指出：“为了在包容性金融、非利息收入、新业务和产品合作方面加快速度，因此新设了这一职务。”

由于金融监管机构加强了对家庭贷款的管理，主要银行的家庭贷款出现了异常的急剧减少。尽管贷款增长势头减弱，但金融界内外对实际需求者和中低信用者的资金获取能力可能受到抑制表示担忧。 根据5月11日国会金融委员会所属的李仁英民主党议员办公室从金融监督院获得的资料，KB国民银行第一季度末的贷款业绩与年度贷款增长目标（经营计划基准，不包括政策性产品）相比，下降了178.0%。 国民银行向金融监管机构提交的今年家庭贷款增长目标为9092亿韩元，但实际上减少了1万6143亿韩元。由于去年贷款超出目标，今年国民银行成为了处罚对象。 其他银行的情况也类似。NH农协银行的今年增长目标为8700亿韩元，但到第一季度为止减少了1万3551亿韩元（-156.0%）；新韩银行的目标为8500亿韩元，减少了1万5896亿韩元（-187.0%）。 Hana银行的家庭贷款减少了1万5402亿韩元，友利银行减少了3447亿韩元，分别记录了-175.0%和-41.7%的目标差异。 银行在今年家庭贷款总量管理目标确定之前，似乎采取了保守的贷款执行策略。今年整体家庭贷款总量增长率目标为1.5%，低于去年的1.7%。五大银行的目标将更加严格管理，增长率需控制在1%左右。 此外，监管机构今年还设立了住房抵押贷款的单独管理目标，并根据各银行过去的住房贷款业绩设定了比例。随着月度和季度管理体系的引入，银行实际上需要随时调整贷款供应速度。房地产贷款的监管持续导致贷款金额本身减少，也对此产生了影响。 互联网专业银行总体上也表现出保守的趋势。K银行的目标为6673亿韩元，但第一季度减少了2237亿韩元（-33.5%）；Toss银行的目标为5502亿韩元，仅执行了370亿韩元（7.0%）。 然而，金融界的保守贷款政策持续下去，可能会减少中低信用者等实际需求者的贷款机会。李仁英议员指出：“如果银行只关注总量目标而普遍提高门槛，那么这种负担最终将转嫁给中低信用者和生计型借款人。”

롯데建設成功通过即将完工项目的现金流筹集了3000亿韩元的资金。通过与商业银行的合作，大幅降低了筹资利率，并在资本市场上证明了其信用度，加快了财务结构的改善。 据业内消息，롯데建設最近发行了以即将完工项目的施工款债权为基础资产的资产证券化证券（ABS）。此次ABS的规模为3000亿韩元，其中包括1500亿韩元的1年期和1500亿韩元的1年3个月期。하나证券和신영证券共同担任主承销商，三星证券和NH投资证券参与了承销团。 此次发行的信用评级为AAA，比롯데建設自身的A0评级高出3个等级。基于已完成销售的优质项目的稳定现金流，结合하나银行的信用贷款（1500亿韩元）和롯데建設的存款运用，最大化了结构性稳定性。 通过此次发行，롯데建設以远低于一般公司债或企业票据（CP）的利率获得了资金。롯데建設方面表示，将以此次成功案例为基础，计划未来通过类似结构的ABS发行多元化融资渠道。 롯데建設提前筹集资金的原因被解读为建筑行业特有的“资金时差”。目前，롯데建設正在施工的住宅项目中，预计明年完工的项目有20个。这些项目的施工款回收金额约为2.6万亿韩元。 通常，建筑公司在完工前会集中支出尾款等费用，但实际的大额现金需在完工后收回。롯데建設自年初以来与金融机构合作，设计了应对这一期间临时资金需求的精细化流动化结构。 项目融资（PF）或有债务风险也呈现明显下降趋势。2022年底的或有债务达到6.8万亿韩元，预计到2025年将降至3.1万亿韩元。今年的目标是减少到2万亿韩元左右。特别是通过设立PF资产证券化证券购买基金，延长了借款结构，减轻了短期偿还压力。 财务健康指标也明显改善。2022年的负债率为265%，逐年下降，预计到2025年降至187%，借款依赖度也降低至20%左右。 롯데建設表示：“此次AAA级ABS发行成功是市场对公司信用度的认可，是一个重要的转折点。”并表示：“通过严格的现金流管理和财务结构改善，今年将实现经营业绩的全面反转。” 此外，롯데建設还计划加快基于稳定资金筹集的经营正常化。롯데建設相关人士强调：“成功完成最高信用等级的ABS发行，再次证明了资金筹集的安全性。”并表示：“在加强财务健康的基础上，今年将通过未来的盈利性中心业务管理，进一步加快经营正常化的速度。”