日本青年金融资产差距加大，投资热潮中起点不同
日本青年群体的金融资产差距正在扩大。尽管由于免税投资制度的推广和股市上涨，年轻人的平均证券持有额大幅增加，但同一代人之间的资产差距却在加大。由于工资水平不同，能够用于投资的资金也各异，加上缺乏时间和信息，许多年轻人未能开始投资。这种年轻时的投资能力差异可能会固化为长期的资产差距。 根据《日本经济新闻》9月9日报道，日本总务省的全国家庭结构调查显示，30岁以下的平均证券持有额从2014年的16万日元（约合140万元人民币）增加到2024年的79万日元（约合690万元人民币），增长了近五倍。该调查每五年对全国约9万户家庭进行一次。 然而，平均持有额的增加并不意味着青年群体的资产均匀增长。金融资产不平等程度的基尼系数显示，2024年18至24岁群体的基尼系数为0.718，位居所有年龄段之首，25至34岁群体为0.682，紧随其后。基尼系数越接近1，表明差距越大。这两个年龄段的基尼系数较2019年分别上升了0.017和0.005。整体年龄层的金融资产基尼系数在同一时期也从0.664上升至0.678。 截至2025年底，日本家庭的金融资产预计将达到约2400万亿日元，创历史新高。其中，股票和投资信托占564万亿日元，占总额的23.6%，与1980年代末至1990年代初的“泡沫期”相当。日本内阁府在经济财政白皮书中指出，金融资产增加的主要原因是股市上涨带来的评估收益扩大。 影响投资能力的收入差距显著。市场调研公司DaiKoku Data Bank的数据显示，今年4月，月薪超过25万日元的企业中，大企业的比例为30.0%，而中小企业仅为17.0%。2024年可支配收入的基尼系数显示，25至34岁群体为0.256，高于35至44岁群体的0.252。通常情况下，劳动年龄层中，年龄越大收入差距越大，但在这两个年龄段中却恰恰相反。 这种投资能力的差异可能导致长期的资产差距。《日本经济新闻》指出，金融资产差距难以缩小于收入差距。实际上，整体年龄层的可支配收入基尼系数在2019年为0.288，2024年小幅下降至0.286，而同期金融资产差距却有所扩大。 针对年轻人，免税小额投资制度（NISA）的普及也显得不足。根据日本金融厅的数据，截至去年底，NISA账户约有2821万个，其中20岁年轻人持有的账户约为337万个。20岁年轻人的账户持有比例约为四分之一，低于30、40、50岁各年龄段的三分之一。 即使开设了账户，实际购买金融产品的情况也并不理想。《日本经济新闻》指出，截至去年底，20岁年轻人持有的NISA账户中，有35.7%在一年内没有任何购买记录。考虑到20岁年轻人的账户持有率为26.4%，可以推算，去年通过NISA购买金融产品的20岁年轻人约占其人口的17%。 障碍不仅仅是资金。接受《日本经济新闻》采访的一位东京20岁职员表示，虽然年薪约为600万日元，具备投资能力，但“我不想关注价格波动，也没有时间去仔细了解金融产品”。此外，资产管理公司Sezon Asset Management去年对未投资的20至30岁年轻人进行的调查显示，最常见的回答是“不知道该选择什么产品”。缺乏时间或对投资学习感到疲惫的反馈也很明显。大和生命资产管理经济研究所的研究员提议，金融机构应在账户开设、产品选择和定投设置等方面提供支持，帮助年轻人开始投资。 为了让更多年轻人积累资产，必须在推广投资制度的同时，夯实收入基础。日生基础研究所的研究员野村明宏在接受《日本经济新闻》时分析称，尽管代际间的工资差距在缩小，但各代内部的金融资产差距却在扩大。他进一步指出，为了防止同一代人之间的差距进一步加大，“需要实现同工同酬的正职与非正职之间的平等”。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
2026-09-11 02:52:00
