金融监管机构正在考虑进一步上调住房抵押贷款的风险权重，这可能会加大银行的资本管理压力。今年，住房抵押贷款的风险权重下限已提高，明年风险加权资产（RWA）的计算下限也将上升。如果这一额外监管措施落实，银行在维持现有资本比率的同时，增加住房抵押贷款的压力将会加大。 据金融界消息，金融委员会主席李亿权在10月8日的国会政务委员会国政审查中表示，将“视市场情况进行审查”住房抵押贷款风险权重的进一步上调。金融监管机构自今年1月起，将适用内部评级法的银行新发住房抵押贷款的风险权重下限从15%提高至20%。 风险权重是反映贷款和投资资产风险水平的比例。风险权重上升意味着即使贷款金额相同，风险加权资产（RWA）也会增加。如果自有资本不变，国际清算银行（BIS）标准下的资本比率将下降，银行需要增加资本或调整风险加权资产的增长速度。 明年，内部模型计算的RWA下限的“输出底线”也将提高。该制度旨在确保内部模型计算的结果不低于标准方法计算的RWA的一定比例，适用比例将从今年的65%提高至明年的70%，并在2028年达到72.5%。未达到提高后的内部模型计算RWA下限的银行，将面临额外的资本比率管理压力。 此外，监管机构还在考虑将高债务收入比（DSR）和高贷款价值比（LTV）贷款纳入高风险住房抵押贷款类型，并引入家庭部门系统性风险缓冲资本。住房抵押贷款风险权重的进一步上调及这些措施的实施时间尚未确定。 银行的风险加权资产已经在增加。今年第二季度，国内银行的RWA较上季度增加了42.6万亿韩元（1.7%）。同期，普通股资本增加了8.8万亿韩元（2.2%）。普通股资本的增长率超过了RWA的增长率，截至6月底，普通股资本比率为13.62%，总资本比率为15.77%，分别上升了0.12个百分点和0.03个百分点。 尽管目前资本比率有所改善，但如果RWA因额外监管而增加，银行将需要确保资本以维持现有比率。不同银行的影响将取决于住房抵押贷款的规模、适用的风险权重和资本承受能力。资本承受能力有限的银行，面临的住房抵押贷款增长速度和贷款结构调整的压力将更大。 在推进生产性金融扩展的过程中，资本管理也是必须考虑的因素。企业贷款的资本负担也会因借款人的信用度及担保情况而有所不同，因此银行可能会倾向于增加资本负担较小的贷款供应。 金融界人士表示：“随着资本监管的加强，银行在扩大企业贷款的过程中也不得不考虑资本负担。”他还指出：“生产性金融可能会更加集中于优质企业和担保贷款。”

韩元兑美元汇率持续在1500韩元附近高位运行，银行资本管理面临紧急情况。由于高汇率的影响，风险加权资产（RWA）增加超过20万亿韩元，核心资本比率（CET1）面临下降压力。若汇率持续上涨，可能会对生产性金融的扩展和股东回报政策的推进造成阻碍。根据30日金融界的消息，KB国民银行、信贷银行、 하나银行和我们的银行等四大银行截至今年第一季度末的RWA总计为886万4588亿韩元，较去年年底的862万1248亿韩元增加了24万3340亿韩元，增幅为2.9%。RWA是银行持有资产按风险程度加权后计算的值，是衡量银行健康性的国际清算银行（BIS）资本充足率和CET1比率的基础。RWA增加的原因分析为企业贷款的扩大以及韩元兑美元汇率的上涨。汇率上升时，银行持有的外币贷款和外币证券的韩元折算额增加。CET1比率是将普通股资本除以RWA计算得出的，因此RWA增加会导致比率下降。高汇率直接对银行健康性指标施加压力。问题在于高汇率的趋势正在持续。尽管中东地区的地缘政治风险有所缓解，但由于韩美基准利率差和国内投资者的海外投资增加，结构性美元需求仍在持续。根据韩国银行的数据，今年第一季度韩元兑美元的平均汇率为1465.16韩元。进入第二季度，截至29日的平均汇率已跃升至1500.85韩元。如果在剩余交易日内汇率没有急剧下跌，第二季度的平均汇率也将超过1500韩元。自1998年第一季度外汇危机期间的1596.8韩元以来，季度平均汇率首次回升至1500韩元以上，时隔28年3个月。银行界估算，韩元兑美元汇率每上涨10韩元，银行的CET1比率将下降0.01至0.03个百分点。根据金融监督院的数据，去年第一季度国内银行的平均CET1比率为13.41%，高于监管要求的8%。然而，若汇率持续上涨，资本缓冲能力可能迅速下降。高汇率的长期化可能导致企业贷款供应等生产性和包容性金融的萎缩。若汇率持续上升，银行为了维护CET1比率，需积累更多资本。在这种情况下，银行在风险加权较高的企业贷款或中小企业贷款的扩展上将更加谨慎。高汇率增加了进口企业的成本负担和外币借款企业的偿还压力，可能进一步加重银行资本比率管理的负担。这也可能影响政府推动的增值政策。CET1比率下降将减少用于股息和股份回购等股东回报的能力。金融界人士表示：“汇率的上涨不仅是简单的损益变量，更是直接影响银行资本比率和贷款能力的因素。”他指出：“若高汇率持续，银行将不得不更加重视资本管理，而非贷款扩展等增长战略。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着汇率持续在1500韩元以上，预计仅在三家银行的上半年外汇换算损失就超过1600亿韩元。此外，风险加权资产（RWA）的增加也可能导致银行在新业务或资产管理方面的资本余地减少。根据金融界的消息，今年以来，韩亚金融和企业银行的外汇换算损失分别估计在624亿至702亿韩元之间。这是因为韩元对美元汇率从1月2日的1441.8韩元上涨至本月12日的1519.8韩元，涨幅接近80韩元。两家银行表示，汇率每上涨10韩元，约会产生80亿至90亿韩元的外汇换算损失。另一家银行分析认为，汇率每上涨10韩元，约会产生20亿韩元的外汇换算损失。考虑到这一点，市场普遍认为至少发生了160亿韩元以上的外汇换算损失。其他银行也受到汇率波动的影响。市场估计，韩元对美元汇率每上涨10韩元，整个银行业可能会产生100亿至120亿韩元的外汇换算损失。简单计算自年初以来的汇率上涨，预计各银行的外汇换算损失规模将达到780亿至936亿韩元。外汇换算损失虽然是一次性的，但会对银行的非利息收益造成影响。汇率的上涨也给银行的外汇流动性和健康指标带来了压力。汇率上升使银行持有的外汇资产的韩元换算额增加，从而导致RWA上升，这会扩大普通股资本比率（CET1）的分母，降低资本比率。金融界认为，韩元对美元汇率每上涨10韩元，CET1比率会下降约0.01至0.03个百分点。值得注意的是，在这种情况下，贷款需求仍在持续增长。今年第一季度末，银行业的行业贷款余额达到2061.8万亿韩元，比上季度末增加了35.6万亿韩元。随着贷款资产的增加，RWA也随之上升，因此高汇率持续下去，银行的负担将加重。因此，银行界正在加强风险管理。KB国民银行为管理普通股资本（CET1）比率和国际结算银行（BIS）标准资本比率等资本充足性指标，引入了风险加权资产收益率指标。新韩银行也根据高汇率情景制定了各集团及子公司的应急计划，以管理风险加权资产（RWA）。韩亚银行保持保守的资产管理方针，而我们银行计划在高汇率持续的情况下，针对对汇率波动敏感的借款人和行业进行特别检查。IBK企业银行则通过延长外汇贷款企业的本金和分期付款的偿还期限最长可达一年，或延长到期的进口信用证期限，以及提供外汇手续费优惠等方式，支持进出口企业。金融界人士表示：“外汇换算损失的估算仅是简单反映汇率波动，实际情况可能因持有的外汇资产和外汇负债的规模及到期结构、各货币的头寸等而有所不同。”同时也指出：“高汇率冲击不仅是一次性的评估损失，确实对银行的健康状况和经营策略产生了影响。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。