近来中国粗钢产量持续下滑、钢材需求低迷，但依旧在积极囤积铁矿石，把库存推至年内高点。业内普遍认为，中国可能借助扩大钢材出口来化解国内不断加剧的供需失衡，这可能导致韩国钢铁行业明年要继续面对来自中国的倾销压力。 据海运行业10日消息，本月初中国港口铁矿石库存增至1.521亿吨，较8月低点的1.4亿吨大幅上涨。韩国海洋振兴公社在分析干散货船运价飙升的报告中指出，中国在短时间内大幅增加铁矿石进口，是近两年罕见的运价暴涨的重要原因。数据显示，11月中旬一周内中国45个港口的铁矿石到港量环比增加24.2%，反映出年末补库需求集中释放。 与此同时，中国部分地区的减产基调趋缓，导致钢厂补充原料的意愿增强，来自西澳、巴西以及近期开通的几内亚西芒杜铁矿的运力纷纷指向中国，引发船舶紧缺与运费上涨。这一补库潮与中国粗钢产量下降的走势形成鲜明对比。世界钢铁协会数据显示，中国粗钢产量从8月的7740万吨连续降至10月的7200万吨，为近两年来最低水平。 外媒指出，中国新增库存中高品位铁矿石占比显著提高。铁含量65%以上的高品位矿石能减少炼钢过程中的碳排放，而首次运抵中国的几内亚西芒杜铁矿属于此类矿石。也就是说，中国钢材在出口至欧盟等实施严格碳排放规制的市场时，竞争力或进一步增强。 韩国钢铁行业对此深感压力。去年韩国钢企已在中国倾销下出现出口受阻，业内担忧如果中国在明年利用更多低碳矿石生产钢材，韩国钢铁产品的国际竞争力可能遭遇更严峻的挑战。 业内人士表示，中国钢材出口近年持续增长，在遭遇多国反倾销措施后也未减少。中国会通过各种方式消化过剩产能，包括向第三国转口，因此出口量减少的可能性不大。此外，对于韩国内需市场而言，反倾销措施有望在短期内带来缓解，但对于在海外建厂的韩国钢企而言，中国的出口攻势依旧构成直接威胁。 为应对竞争，浦项制铁与现代制铁等韩国钢铁企业正在强化低碳钢材生产体系，近期尤为重视高品质废钢的稳定采购。浦项提升废钢采购组织负责人，并扩大废钢等级使用范围，推动废钢进口量提高至总消耗量的20%。现代制铁则计划投资1700亿韩元（约合人民币8.17亿元）增设破碎机等设备，以提升高品质废钢的加工能力。 【图片来源 韩联社】

在美国高额关税政策以及全球需求放缓的影响下，韩国钢铁出口正在面临冲击。韩国贸易协会27日发布统计数据显示，今年1至10月韩国钢铁出口规模为255.72亿美元，较去年同期下降8%。 作为韩国第一大钢铁出口国，美国市场出口下降尤为明显，同比骤减17.8%，成为整体疲软的主要原因。美国自今年3月起对钢铁征收25%关税，并在6月提高至50%。 与此同时，美国钢铁企业的生产持续扩大。美国钢铁协会数据显示，今年9月美国钢铁出货803万吨，同比增加12.4%，环比增长3.5%。高额关税导致韩国对美出口疲软，美国本土钢铁企业则通过提高产能实现利润增长。 除了美国以外，韩国对日本和中国的钢铁出口也分别下降12.2%和16.2%。业内人士表示，在全球供应过剩的背景下，日本和中国市场的进出口均有所减少。 中日韩三国对东亚市场的倾销行为均十分敏感，并且互相采取贸易措施。针对低价出口的中国产品，各国主要采取监管，而韩国也对日本进口热轧钢征收反倾销关税。 韩国对墨西哥的钢铁出口同样大幅下滑至15.46亿美元，同比减少28.6%，在前十大出口国家中降幅最大。业内分析称，这与客户为规避关税而调整产能、寻求近岸外包有关。 欧洲方面，欧盟把免税配额从3053万吨降至1830万吨，超出配额的钢铁征收50%关税。此外，自明年起，欧盟推行碳边境调节机制（CBAM），根据碳排放量征收排放费用。 韩国政府正在与韩国钢铁协会等机构合作，制定出口支持措施，但业内普遍认为效果有限。K-steel法也主要聚焦支持钢铁企业向绿色环保转型。业内人士表示，企业也在寻找印度等钢铁需求旺盛的新兴市场，但希望政府在对美、对欧贸易谈判中争取有利条件。 堆积在京畿道平泽港的钢铁产品【图片来源 韩联社】

韩国对中国热轧钢板征收反倾销关税的措施，正在带动韩国钢铁企业业绩回升。继厚板之后，政府的进口管制效果进一步显现，为钢铁行业第三季度业绩亮起“绿灯”。 据钢铁行业20日消息，上月韩国进口的热轧钢板总量为15.3万吨，同比减少42%，环比减少33%。从进口来源看，中国热轧钢板进口量为3.8万吨，同比大减65%；日本进口量为8.4万吨，同比下降40%。尤其是中国产钢板，除新冠疫情最严重的时期外，进口量已降至历史最低水平。 业内分析指出，近期开始实施的热轧钢板反倾销关税效果已开始显现。韩国政府自上月23日起，对中国热轧钢板征收28.16%至33.1%的反倾销关税，对日本产品征收约31%至33%的关税。 随着进口量的减少，国产热轧钢板业绩也出现回升势头。DAOL投资证券指出，浦项制铁和现代制铁两家主要热轧钢板厂商的对外销售量预计在上月同比反弹约8%。过去，中国热轧钢板价格比韩国产品便宜10%至20%，日本产品也低约10%，导致韩国钢材价格竞争力受到削弱。在征收反倾销关税后，这一价格结构已出现逆转。 继厚板之后，政府的进口限制措施再次奏效，令韩国钢铁行业士气大振。政府自今年第一季度起，对中国厚板征收最高34.1%的反倾销关税，截至8月，中国厚板进口量已从去年的9.77万吨减少至5.05万吨。受此影响，韩国钢铁企业在与造船企业的厚板价格谈判中也处于有利地位。 随着接连实施的反倾销措施，韩国主要钢铁企业第三季度业绩有望持续回暖。据金融信息企业FnGuide数据，浦项控股公司第三季度营业利润预计为6679亿韩元（约合人民币33.45亿元），其中约6000亿韩元来自钢铁部门，较去年同期增长29%。现代制铁第三季度营业利润预计为1131亿韩元，较上一季度（1018亿韩元）继续改善。东国制钢继第二季度实现299亿韩元营业利润后，第三季度预计也保持在200亿韩元左右。 此外，针对中国产特殊钢棒材以及镀层、彩涂钢板的反倾销申诉也在持续进行。业内预计，一旦中国钢材库存在年内消化完毕，国内钢价上涨和盈利能力改善则会正式展开。业内人士表示，过去中国廉价倾销产品价格比韩国钢材低约30%，导致市场长期混乱，现在随着临时关税的征收，市场秩序正在逐步恢复。 堆积在京畿道平泽港的钢铁制品【图片来源 韩联社】

4日，在京畿道平泽港堆积的钢铁产品。【图片来源 韩联社】 据业界5日消息，美国总统特朗普近日签署行政命令，依据《贸易扩展法》第232条，将进口钢铁产品关税由原来的25%上调至50%。这一贸易政策调整预计将对三星电子、LG电子等在美设厂的韩国家电制造商造成显著影响。钢铁是三星电子和LG电子在美国本土生产洗衣机、冰箱等家电产品的核心原材料。此次关税调整正值韩国企业为应对美国贸易保护政策而筹划扩大本土化生产之际，突如其来的原材料供应紧张或将导致战略部署面临严峻挑战。 美国自3月12日起取消对韩国部分钢铁产品的关税豁免，开始征收25%基准关税，而本次进一步上调关税税率，凸显美国贸易政策的进一步收紧。韩美互免关税协定即将于7月8日到期，分析人士认为此举包含敦促贸易伙伴加快谈判进程的政策意图。 此次钢铁关税上调，不仅韩国钢铁企业受到直接冲击，在美布局生产基地的韩国家电巨头也陷入深深担忧。目前，三星电子和LG电子均在美运营洗衣机生产线，LG电子还设有冰箱制造工厂。韩国家电企业原本为规避家电产品关税风险而推进本土化生产战略，如今却因原材料成本激增面临新的经营压力。 市场数据显示，美国作为全球第二大钢铁进口国，2022年钢铁进口量达2622万吨，出口量为802万吨。由于本土钢材价格普遍高于亚洲和南美市场，关税上调恐将进一步加剧供需矛盾。 一位业内人士分析称：“美国本土钢铁需求激增将推高采购价格，生产成本上升必然传导至终端产品价格，进口限制可能导致全球钢铁市场供需失衡，甚至引发价格震荡。”对于高附加值钢铁产品，韩国本土生产再出口的模式可能反而显现出新的竞争优势。