全球资金流向加速，AI价值链推动半导体及航天产业发展

随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与零部件（即“所部长”）、电力基础设施和航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正经历数百个百分点的股价上涨。

根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初以来截至16日的国内股市中AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与零部件行业的股价涨幅最为显著。

在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）和杰斯特（180.55%）等均出现了显著的上涨。这一现象被解读为英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料与零部件企业的价值。作为材料与零部件行业的龙头企业，韩美半导体也因机构投资者净买入16414亿韩元，股价上涨157.85%。

市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心的电力消耗量激增，电力基础设施领域在此期间，效能中工（118.53%）和山日电气（95.23%）等企业的股价也出现了快速上涨。

值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的关键领域——航天。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）和韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与零部件行业不那么显著，但各自的市值均已达到万亿韩元级别。

尤其是韩国航空宇宙在此期间吸引了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍预期，自动驾驶和机器人等AI技术的进步将刺激卫星通信网络等航天基础设施的需求。

投资者的资金也流向物理AI和设备领域。如斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等与机器人相关的股票，在机构和外资的买入推动下，市值不断扩大。

证券业人士表示：“AI黄金潮的资金流动路径正从半导体制造转向材料与零部件、电力基础设施、航天和机器人等领域，外资和机构的长期资金流入逐渐显现，正从最初以设备股为中心的收益游戏向争夺大型基础设施的阶段转变。”

※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

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