信用卡公司在面临信用卡债券利率上升和融资成本增加的情况下，仍然降低部分客户的信用卡贷款（长期信用卡贷款）利率并扩大额度。金融监管机构扩大了家庭贷款总量目标，信用卡公司利用这一额外的空间，重新开始面向相对信用良好的客户进行业务。

15日，金融界消息称，KB国民卡向部分客户提供的信用卡贷款利率已从原来的年15.90%降至本月的11.70%。可用额度也从100万元增加至125万元。NH农协卡也向部分客户降低了信用卡贷款利率，从原来的年13%降至年10.4%。

根据数据显示，7月8家专业信用卡公司的新发放信用卡贷款平均利率为年14.15%，较上月上升了0.28个百分点。KB国民卡和NH农协卡向部分客户提供的利率低于这一水平。然而，由于这些利率是根据个人信用和信用卡使用情况等因素调整的优惠利率，因此与适用于所有客户的平均利率存在差异。

值得注意的是，尽管信用卡公司的融资成本在上升，但信用卡贷款利率却相对降低。与银行不同，信用卡公司没有存款等吸收功能，因此对包括信用卡债券在内的市场性资金的依赖程度较高。最近，AA+评级的三年期信用卡债券利率已上升至年4.5%左右，增加了信用卡公司的融资压力。

尽管如此，信用卡公司降低信用卡贷款的优惠利率并扩大使用额度，主要是由于家庭贷款总量的放宽。金融监管机构在8月13日的房地产政策中，将今年金融界家庭贷款增长率的管理目标从原来的1.5%提高至3.0%。此后，信用卡和资本公司也获得了额外的发放能力。

信用卡贷款是信用卡公司的核心收益来源。由于无需额外担保，调整客户的利率和额度可以相对快速地增加贷款规模。由于总量监管，信用卡公司降低了使用额度并减少了新发放，导致信用卡贷款余额在6月和7月连续两个月下降。

相反，在信用卡贷款供应受限的情况下，一些贷款需求转向了利率更高的现金服务和结算性循环信用。7月底，现金服务余额为7兆251亿元，连续三个月增长。结算性循环信用的未偿余额也为6兆8759亿元，连续四个月增加。

如果信用卡贷款供应恢复正常，将有助于缓解借款人对相对短期且利率较高的现金服务的依赖。通过降低优质借款人的利率，信用卡公司也可以同时管理收益性和健康性。

然而，业内人士也担心，如果信用卡公司之间的竞争扩展到中低信用客户，可能会再次刺激弱势借款人的贷款需求。信用卡贷款余额快速增加可能导致逾期率和坏账成本上升，从而加大信用卡公司的健康性负担。

金融界人士表示：“我们正在加强对家庭贷款总量中未填满的借款人信用区间的营销，并通过降低部分区间的利率来管理逾期率，包括高信用客户。”